Akcie ve čtvrtek rostly, protože ekonomické údaje z celého světa podpořily naději, že světovou ekonomiku nečeká tak tvrdé přistání, jak se před několika měsíci obávali, i když hrozí, že úrokové sazby zůstanou vyšší déle, než se očekávalo.
Panevropský index STOXX 600 vzrostl o 0,5 %, zatímco londýnský index FTSE 100 pokračoval v nedávné sérii rekordních hodnot díky přílivu zpětných odkupů akcií bank, které zvedly jejich akcie.
Francouzský index CAC 40 si polepšil o 0,8 % a zůstal tak jen kousek od rekordních hodnot.
Světový cenový index MSCI pro všechny země vzrostl o 0,3 %, čímž byl na dobré cestě obnovit ztráty z minulého týdne a tento týden vzrostl o více než 1 %. Futures na americké akcie byly nepatrně vyšší.
Údaje, podle kterých se maloobchodní tržby v USA v lednu zvýšily nejvíce za téměř dva roky, stejně jako chladnější inflace a vyšší spotřebitelské výdaje ve Spojených státech, eurozóně a Velké Británii, dodaly investorům větší důvěru v ekonomický výhled.
„S tímto konkrétním souborem údajů se stává jasnějším, že zejména americká ekonomika je velmi odolná, a proto trh toto riziko tvrdého přistání přinejmenším v krátkodobém horizontu jaksi vyčísluje,“ řekl Julien Lafargue, hlavní tržní stratég Barclays Private Bank.
„Lidé se cítí o něco lépe, pokud jde o investování. Je to právě pozicování, které pohání trh, protože pokud máte lidi, kteří jsou spíše nastaveni na recesi, a údaje, stejně jako reakce trhu na tyto údaje, vám říkají dobře, nebude to tak zlé, jak si myslíte, nutí to lidi jít na trh.“
Nálada postrčila zelenou bankovku pod šestitýdenní maxima vůči jenu, jenu a kiwi, i když ztráty byly omezeny, protože výhled úrokových sazeb má stále větší váhu.
Benchmarkové desetileté výnosy státních dluhopisů, které při poklesu cen dluhopisů rostou, dosáhly nejvyšší úrovně od začátku ledna, ale ustoupily a v průběhu dne vykázaly pokles o 3 bazické body na 3,78 %.
Akcie – s Nasdaqem, který letos zatím vzrostl o 15 % – se drží pozitiv, zatímco na trzích úrokových sazeb investoři rychle opouštějí naděje na snížení sazeb později v roce 2023.
Ještě před několika týdny futures na americké úrokové sazby naznačovaly, že sazba Fed Funds, která je v současnosti fixována mezi 4,5 % a 4,75 %, do konce roku klesne pod 4,5 %. Nyní označují sazby nad 5 % až do konce roku.
Výnosy dvouletých státních dluhopisů, které rovněž sledují očekávání krátkodobých úrokových sazeb, dosáhly v noci na dnešek nejvyšší hodnoty od listopadu, a to 4,703 %.
Později vystoupí centrální bankéři v plné síle, mezi řečníky budou člen bankovní rady Evropské centrální banky Fabio Panetta, hlavní ekonom Bank of England Huw Pill, guvernér Bank of Canada Tiff Macklem a představitelé Fedu James Bullard a Loretta Mester.
DOLAR NA VZESTUPU
Zatímco akcie stále stoupají, přehodnocení výhledu úrokových sazeb přesto brzdí několikaměsíční výprodej dolaru.
Index amerického dolaru, který byl v tento den zhruba beze změny na úrovni 103,78, usiluje o třetí týdenní růst v řadě – nejdelší sérii od září, kdy index cválal směrem k 20letému maximu.
Ve středu dolar dosáhl šestitýdenního maxima 134,36 jenu a ve čtvrtek se pohyboval na úrovni 133,87 jenu. Vůči euru mírně oslabil na 1,0699 USD.
Komodity bojovaly o přilnavost, protože dolar posiloval. Futures na ropu Brent vzrostly o 0,3 % na 85,13 USD za barel. Zlato , které nevyplácí žádný výnos a bylo taženo dolů rostoucími výnosy státních dluhopisů, se stabilizovalo na úrovni 1835,69 USD za unci.
Bitcoin byl mezitím na vzestupu. Dosáhl šestiměsíčního maxima 24 646 dolarů, k čemuž částečně přispěly zprávy o tom, že velcí investoři převzali podíly v kryptobance Silvergate.
