Ve středu to byl pro investory další den na inflační hlídce, protože údaje z USA, které byly vyšší, než se očekávalo, tlačily akcie dolů a dolar nahoru, zatímco zpomalení tempa růstu cen ve Velké Británii způsobilo pád libry.
Asie se z velké části soustředila na to, jak se pro globální úrokové sazby projeví úterní údaj o spotřebitelské inflaci v USA ve výši 6,4 %, ale pohybům v Evropě zpočátku dominovaly údaje, podle nichž inflace ve Spojeném království zmírnila z 10,5 % na 10,1 %.
To stlačilo libru vůči dolaru zpět pod 1,21 USD a došlo k největšímu poklesu výnosů desetiletých britských zlaťáků za téměř dva týdny, i když po dvou výrazných nárůstech výnosů dluhopisů v globálním měřítku v posledních několika seancích.
Kvůli obavám o poptávku opět klesaly i ceny ropy , stejně jako bankovní akcie, když se akcie jednoho z největších britských věřitelů Barclays propadly o více než 8 % poté, co odhalily řadu problémů.
Vlastník značky Gucci, společnost Kering, se po svých výsledcích také propadl až o 2 %, ačkoli 0,4-0,5% zisky v technologickém a telekomunikačním sektoru a u chemických a automobilových firem znamenaly, že evropské akcie se celkově příliš nezměnily.
„Dnešní údaje o inflaci ve Velké Británii budou pravděpodobně přijaty s úlevou,“ uvedl Hugh Gimber, globální tržní stratég společnosti J.P. Morgan Asset Management, s odkazem na výbor pro stanovení úrokových sazeb Bank of England.
Silné údaje o růstu mezd z tohoto týdne, které vykázaly dvanáctý měsíc po sobě silnější růst, než se očekávalo, však ukázaly, že inflační tlaky zůstávají celkově silné.
„Úrokové sazby na úrovni 4,5 % považujeme za minimum potřebné k návratu inflace k cíli v nadcházejících čtvrtletích,“ dodal Gimber.
Navzdory odolnosti Evropy se index 47 světových akcií MSCI nacházel o 0,2 % v červených číslech a futures na index S&P 500 rovněž naznačovaly, že Wall Street později zamíří o 0,3 % níže.
Celková spotřebitelská inflace v USA v úterý dosáhla v meziročním srovnání za leden 6,4 %, což je o něco více, než ekonomové očekávali na úrovni 6,2 %, což odstartovalo výprodeje na trhu dluhopisů a futures na fondy Fedu, neboť naděje, že by sazby mohly být sníženy ještě letos, se zmenšily.
Futures na Fed funds nyní implikují vrchol nad 5,2 % v polovině roku a sazby nad 5 % na konci roku.
Dvouleté výnosy státních dluhopisů, které rostou při poklesu ceny podkladového dluhopisu, se v Evropě ustálily na úrovni 4,59 % poté, co přes noc vystoupaly na 4,61 %. Rozšířila se také prémie neboli „inverze“ nad desetiletými sazbami – neobvyklý jev, který historicky často signalizuje blížící se recesi.
PLAVÁNÍ V ROPĚ
Turecký akciový index ve středu vzrostl o téměř 10 % poté, co byl pět dní uzavřen v důsledku ničivého zemětřesení v zemi, které si v Turecku a sousední Sýrii vyžádalo již více než 40 000 obětí.
Turecké úřady v úterý zavedly řadu opatření na podporu trhu, včetně těch, která povzbudila penzijní fondy k nákupu akcií.
Nejširší index asijsko-pacifických akcií MSCI mimo Japonsko skončil poklesem o 1,4 %, v čele s více než 1% poklesem v Austrálii a Hongkongu. Japonský akciový průměr Nikkei se propadl, čímž zvrátil mírný počáteční růst.
Po silném začátku roku se analytici připravují na další pokles.
„Pokud spojím tuto dřívější rétoriku (amerického) Fedu, který se snaží udržet sazby na vyšší úrovni po delší dobu, a nedávné číslo CPI…, pak se zdá pravděpodobné, že by mělo dojít k určitému zmírnění na akciových trzích, a to jak na rozvinutých trzích, tak na asijských trzích,“ uvedl Manishi Raychaudhuri, vedoucí akciového výzkumu pro Asii a Tichomoří ve společnosti BNP Paribas.
Dodal, že dolar by také mohl znovu získat určitou sílu oproti měnám rozvíjejících se trhů, k čemuž by mohla přispět vyhlídka, že sazby v USA zůstanou zvýšené.
Dolar se přes noc dotkl šestitýdenního maxima 133,30 japonského jenu a ve středu se pohyboval na úrovni 133,05 jenu. Po údajích o indexu spotřebitelských cen měl vůči ostatním měnám kolísavější průběh, ale zdá se, že se po lednovém propadu zastavuje.
Australský dolar mírně oslabil na 0,6938 USD i přesto, že guvernér centrální banky Philip Lowe zopakoval, že australské sazby budou muset dále růst.
Opačným směrem se vydala čínská centrální banka, která zvýšila své injekce likvidity tím, že přetočila splatné politické půjčky a přidala další prostředky, zatímco úrokovou sazbu ponechala beze změny.
Ceny ropy mezitím klesly, protože obchodníci se obávali rostoucích zásob a vyhlídky na vyšší úrokové sazby, které zpomalují globální ekonomiku a oslabují poptávku.
Podle zdrojů z trhu, které se odvolávají na údaje Amerického ropného institutu (API), se zásoby ropy v USA zvýšily o více než předpokládaných 10,5 milionu barelů, a to před zveřejněním oficiálních údajů Úřadu pro energetické informace (EIA) v 1530 GMT.
Futures na ropu Brent klesly o 1,13 USD, tj. 1,3 %, na 84,45 USD za barel, zatímco americká ropa West Texas Intermediate (WTI) o 1,31 USD, tj. 1,7 %, na 77,75 USD.
Tlak na pokles ropy vyvolalo také oznámení Spojených států z tohoto týdne, že prodají 26 milionů barelů ropy z národních strategických rezerv, které jsou již na nejnižší úrovni za zhruba čtyři desetiletí.
„Jednoduše řečeno, Spojené státy v ropě plavou,“ uvedl Stephen Brennock z ropného makléřství PVM.
