Navzdory lednovému oživení vidí manažer hedgeového fondu Dan Niles před sebou další volatilitu.
Poznamenal, že index S&P 500 loni sedmkrát vzrostl, ale rok 2022 zakončil s téměř 20% ztrátou. Index amerických akcií s velkou kapitalizací se pak v lednu odrazil a získal 6,2 %.
„Můj názor je, že to je docela typické i během technologické bubliny,“ řekl Niles, zakladatel a hlavní portfolio manažer fondu Satori, v pořadu „Street Signs Asia“ na CNBC.
Podle Nilese jeho fond Satori v loňském roce dobře překonal index S&P, když vydělal peníze, ale přesnou výkonnost nezveřejnil. Již dříve Niles uvedl, že klíčem k jeho strategii je párování krátkých pozic s dlouhými.
‚Oblíbená investice‘ v roce 2023
Uprostřed volatility Niles jmenoval svou „oblíbenou investici“ pro letošní rok.
Je to hotovost – oblíbený obchod v loňském roce.
„Když jsem přemýšlel o svých nejlepších volbách pro rok 2023, jako první mě napadlo, jak volatilní může být tento nadcházející rok,“ uvedl v poznámkách zaslaných CNBC.
„Zejména pro ty z vás, kteří nemohou tento trh obchodovat denně, je hotovost králem. Sedět na hotovosti nám umožňuje flexibilitu reinvestovat, pokud by index S&P v roce 2023 klesl,“ uvedl Niles.
Konkrétně doporučil uložit hotovost do tříměsíčních pokladničních poukázek s výnosem kolem 4,5 %, zatímco na začátku roku 2022 to bude jen 0,03 %.
V loňském roce investoři alokovali do svých portfolií více hotovosti, protože se zvyšování úrokových sazeb stupňovalo. To vedlo k vyšším výnosům pro investory, přičemž hotovost překonala většinu tříd aktiv.
Niles není sám, kdo je nadále nakloněn hotovosti, miliardář Ray Dalio minulý týden prohlásil, že hotovost je atraktivnější než akcie nebo dluhopisy.
Niles uvedl, že očekává pokles akciových trhů do poloviny letošního roku, protože Federální rezervní systém se rozhodl udržet úrokové sazby na vyšší úrovni po delší dobu.
„Myslím si, že právě v tom je ten rozpor,“ řekl.
„Myslím si, že až se dostanete do poloviny roku a bude zcela zřejmé, že Fed nebude snižovat, tehdy bohužel dojde k poznání, že Fed vám nepomůže tak, jak lidé chtějí.“
Další nejvýznamnější tipy
Niles má pro letošní rok také čtyři další tipy:
Meta
Niles říká, že hlavní činnost společnosti Meta je „vlastně v pořádku“, i když se akcie loni propadly. Její produkt podobný Tik Toku, Reels, si podle něj vede dobře.
Akcie jsou podle něj nyní „příliš levné“. „Meta se jeví jako solidní long, protože se domníváme, že akcie jsou podhodnocené v porovnání s tím, jaké by měly být.“
Akcie společnosti Meta ve středu v průběhu odpoledního obchodování vzrostly, protože investory potěšily zisky, které překonaly odhady.
Zdravotnický burzovně obchodovaný fond Health Care Select Sector SPDR.
Healthcare je velmi defenzivní, když trhy dostanou ránu, řekl Niles, který dodal, že v této oblasti existuje řada akcií s dobrým dividendovým výnosem.
Mitsubishi Financial Group
Niles uvedl, že Mitsubishi Financial Group, největší japonská banka, je jedním z jeho letošních nejlepších tipů.
Japonské banky by podle něj měly být výrazně ziskovější, protože výnosy státních dluhopisů se zvyšují. V prosinci Bank of Japan nečekaně rozšířila cílové rozpětí výnosů desetiletých japonských státních dluhopisů úpravou své politiky kontroly výnosové křivky.
To vyvolalo výprodej dluhopisů po celém světě a způsobilo růst výnosů.
Niles to označil za „masivní změnu“ pro banky v zemi a dodal, že sazby v Japonsku nakonec porostou.
ETF Global X Uranium
Niles pro CNBC uvedl, že výhled pro uran je dán neochotou zemí spoléhat se v oblasti energie na Rusko.
„S ruskou invazí na Ukrajinu se svět znovu poohlíží po jaderné energii jako po čisté energii a prostředku k získání další energetické nezávislosti na Rusku,“ řekl. Uran se používá jako palivo v jaderných elektrárnách.
