Morgan Stanley snižuje rating společnosti Roblox a říká, že je čas prodat akcie této videoherní společnosti
Podle banky Morgan Stanley je po silné prosincové zprávě čas vystoupit ze společnosti Roblox (RBLX).
Analytik Matthew Cost snížil hodnocení akcií herní společnosti na underweight z equal weight s tím, že růst je po nedávném růstu akcií omezen.
V úterý akcie Roblox uzavřely o 11 % výše po zprávě o metrice za prosinec 2022, která ukázala, že odhadované rezervace se za tento měsíc pohybovaly mezi 430 a 439 miliony USD, což je o 17 % až 20 % více než v předchozím roce. Herní společnost svůj údaj o tržbách nazývá bookings.
„Před začátkem roku 23 jsme si zachovali vyvážený pohled na RBLX, protože jsme věřili, že silná sváteční sezónnost a snadné kompenzace do poloviny roku 23 povedou k sérii měsíčních metrik ukazujících zrychlující se růst bookings,“ napsal ve čtvrtek Cost.
„Po výrazně silnějších než očekávaných prosincových výsledcích však RBLX nyní vzrostl o 28 % od začátku roku a domníváme se, že zrychlení v 1H:23 je nyní plně zohledněno, přičemž před námi jsou další smíšené katalyzátory,“ dodal Cost.
Akcie Roblox sice na začátku roku 2023 prudce rostou, ale v loňském roce dostaly na frak a v roce 2022 uzavřely s poklesem o přibližně 72 %.
Analytik snížil cílovou cenu z 27,50 USD na 24 USD, což znamená, že akcie by se mohly propadnout o dalších 32 % oproti středeční zavírací ceně. Analytik navíc ve svém medvědím případě drží cílovou cenu na 10 USD. Akcie ve čtvrtečním předobchodním období klesly o více než 6 %.
Analytik očekává, že pomalejší růst začne v druhé polovině roku 2023. Ačkoli Roblox očekává, že imerzivní reklama bude v roce 2023 klíčovým faktorem růstu, analytik předpokládá, že její zavádění bude příliš pomalé na to, aby podpořilo akcie.
„Domníváme se, že zrychlení bookování v 1. pololetí vypadá zaceněno, přičemž před námi jsou smíšenější katalyzátory, protože očekáváme pomalejší růst ve 2. pololetí a minimální nárůst z reklamy v blízkém období,“ napsal Cost.
Jefferies zvyšuje hodnocení Philip Morris, tvrdí, že akcie mohou vzrůst o téměř 20 % díky bezdýmným alternativám
Podle Jefferies je čas nakupovat Philip Morris (PM) International, protože výrobce cigaret Marlboro přechází na bezdýmové alternativy.
Analytik Owen Bennett zvýšil doporučení pro akcie tabákové společnosti na „koupit“ z „držet“ a zvýšil cílovou cenu poté, co Philip Morris zdvojnásobil své úsilí o akvizici společnosti Swedish Match, která se zabývá výrobou orálního nikotinu.
„Zvyšujeme PM na Buy, nová PT 118 USD, protože nyní zachycujeme i příspěvek z transakce s SM,“ napsal ve čtvrtek Bennett.
Podle analytika je Philip Morris lídrem v oblasti takzvaných výrobků se sníženým rizikem (RRP), tedy bezdýmných alternativ cigaret, které jsou prezentovány jako méně škodlivé, což je klíčem k dosažení „značného růstu“ tabákových společností.
Společnost Philip Morris uvedla, že očekává, že její snaha stát se výhradním vlastníkem společnosti Swedish Match podpoří její „ambice zajistit budoucnost bez kouře“.
„Z dlouhodobého hlediska jsme byli vůči společnosti PM trvale konstruktivní, protože vede přechod na tabákový model budoucnosti, a to jak RRP, tak Beyond Nicotine. V prvním případě je celosvětovým lídrem s odhadovaným podílem RRP ve výši 23 % oproti 21% podílu u spalitelných tabákových výrobků,“ napsal Bennett.
Akcie Philip Morris v roce 2023 klesly o téměř 2 % poté, co loňský rok uzavřely růstem o více než 12 %. Přitom cílová cena 118 USD, kterou analytik zvýšil z 86 USD, naznačuje, že akcie mohou oproti středeční zavírací ceně vyskočit o dalších 18 %. Ve čtvrtečním předobchodním období akcie tabákových firem zlevnily o více než 1 %.
