ETF sledující kanadské spotřebitelské akcie je jediným významným fondem, který za posledních deset let vykazoval každý rok kladný výnos, jak ukazují údaje.
Fond iShares S&P/TSX Capped Consumer Staples Index ETF (ticker XST) je jediným fondem z téměř 7 000 akciových ETF po celém světě, které prověřila společnost CNBC Pro, který v období od 1. ledna 2013 do 31. prosince 2022 neměl ani jeden rok záporný výnos.
ETF obchodovaný na burze v Torontu nabídl investorům za stejné období 14% složenou roční míru růstu, což je podle analytického nástroje Koyfin výrazně více než u širších indexových fondů.
Fond se základnou v kanadských dolarech překonal ETF SPDR S&P 500 (SPY) o 59 procentních bodů v celkovém výnosu za posledních deset let. Ve stejném období překonal také fond iShares Core S&P/TSX Capped Composite Index ETF (XIC) zaměřený na Kanadu o přibližně 125 procentních bodů.
Kanadský ETF na základní spotřební zboží letos vzrostl o 2 % na 85,9 kanadských dolarů (64,15 USD) za akcii.
V roce 2022, kdy kanadské a americké referenční indexy klesaly, fond vzrostl o více než 10 %. Podobně v roce 2018, kdy globální trhy klesaly kvůli obavám ze zpomalení ekonomiky v Číně v souvislosti s americko-čínskou obchodní válkou, fond XST dosáhl výnosu 1,8 %.
Na rozdíl od větších indexových fondů zahrnuje iShares S&P/TSX Capped Consumer Staples Index ETF pouze 11 akcií, přičemž významnou váhu má sektor maloobchodního prodeje potravin a balených potravin.
Provozovatel obchodů se smíšeným zbožím Alimentation Couche-Tard je největším držitelem, který k 6. lednu tvořil 25 % ETF. Společnost provozuje více než 15 000 obchodů v Severní Americe, Evropě a Asii pod značkami Couche-Tard, Circle K a Ingo.
Kanadští výrobci potravin Loblaw, Metro a Weston tvoří dohromady dalších 48 % ETF.
Tyto čtyři „defenzivní“ akcie jsou analytiky upřednostňovány pro svou „dobrou viditelnost zisků“ v období vysoké inflace, rostoucích nákladů na půjčky a klesající spotřebitelské poptávky.
„Očekáváme, že v blízké budoucnosti zůstanou základní údaje o potravinách příznivé, protože inflace zůstane delší dobu vyšší, konkurence bude racionální, zlepší se tonáž (v době recese se přesunou potraviny domů) a lékárny/prodejny budou těžit ze svého otevření a budou odolné vůči recesi,“ uvedl 16. prosince Chris Li, akciový analytik společnosti Desjardins Capital Markets, ve zprávě pro klienty.
Podle FactSet má většina analytiků všechny akcie ETF kromě jedné s ratingem buy. Naopak Metro bylo jedinou akcií, kterou většina analytiků hodnotila jako „hold-rated“.
