Podle Goldman Sachs je tato podceňovaná platební akcie nejlepším sektorovým tipem, který může vzrůst o 20 %
Podle Goldman Sachs má společnost Shift4 Payments (FOUR) nakročeno k velmi dobrému roku.
Analytik Will Nance zvýšil hodnocení společnosti Shift4 Payments z neutral na buy a označil ji za nejlepší platební nástroj pro rok 2023 s více než 20% růstem. Podle analytika investoři podceňují společnost hrající v útoku se silnou podporou ocenění.
„Domníváme se, že konsensuální odhady nezapočítávají významné přínosy hrubé marže / EBITDA, které společnost realizovala ve 3. čtvrtletí díky in-sourcingu distribuce třetích stran, a očekáváme, že společnost ukončí rok s ~43% EBITDA marží oproti konsensu v roce 2023 ve vysokých 30 %,“ napsal Nance v pondělní poznámce.
„I když si uvědomujeme makro rizika a očekáváme, že mgmt zaujme vyvážený přístup k výhledům, vidíme, že to v kombinaci se zlepšující se konverzí FCF poskytuje společnosti FOUR v roce 2023 značný polštář,“ dodal Nance.
Veřejný debut společnosti Shift4 na newyorské burze proběhl v červnu 2020, kdy byly akcie uvedeny na trh za nabídkovou cenu 23 USD. Od té doby akcie v posledních dvou kalendářních letech klesaly, v roce 2022 o přibližně 3 % a v roce 2021 o 23 %. Při páteční uzávěrce se obchodovaly za cenu nad 56 USD.
Nyní by však akcie mohly zaznamenat více než 20% nárůst na cílovou cenu analytika ve výši 67 USD. Cílová cena byla zvýšena z 48 USD. Akcie v pondělí vzrostly o více než 3 %.
Analytik konkrétně uvedl, že společnost Shift4 je připravena dosáhnout v roce 2023 silného tempa růstu, a citoval tři faktory, včetně „1) strategie konverze bran 2) geografické expanze na nové trhy a 3) vstupu do různých nových vertikál, včetně stadionů, charitativního pohostinství a cestování“.
Jinými slovy, společnost Shift4 je schopna přenést vyšší ceny na zákazníky buď tím, že je přesune na dražší platformu, nebo nabídne stejný produkt za lepší cenu pro platební společnost. Podle poznámky bude přibližně 25 % růstu v roce 2023 pocházet z konverzí bran.
Kromě toho má společnost Shift4 partnerství s leteckým dopravcem Allegiant, firmou Skytab, která se zabývá platbami u stolu, a dalšími společnostmi, které budou v nejbližší době hnacím motorem růstu.
„Vzhledem k tomu, že společnost FOUR disponuje několika pákami růstu, nevěříme, že musí být úspěšná v každé z nich, a domníváme se, že realizace několika z těchto iniciativ by měla i nadále podporovat růst a pomáhat kompenzovat potenciální makro oslabení ve starších vertikálách,“ napsal Nance.
Morgan Stanley snížila rating Boeingu, podle ní je růst akcií omezený
Podle Morgan Stanley se akcie Boeing (BA) po startu na konci roku 2022 blíží „cestovní výšce“.
Analytička Kristine Liwagová snížila hodnocení akcií letecké a obranné společnosti z kategorie overweight na equal weight a v úterním sdělení klientům uvedla, že 65% nárůst akcií od začátku čtvrtého čtvrtletí je staví na úroveň jejich reálné hodnoty.
„Vidíme vyváženou odměnu za riziko, protože většina krátkodobých a střednědobých pozitivních katalyzátorů pro akcie byla realizována,“ napsala. „Do budoucna očekáváme, že se Boeing bude obchodovat na základě plnění cílů v oblasti míry výroby letadel v letech 2025/2026 a generování volného peněžního toku.“
Zatímco poptávka po letadlech Boeing se drží, Liwag očekává, že překážky v dodavatelském řetězci budou přetrvávat přinejmenším do první poloviny roku. Tyto problémy by měly společnost v nejbližší době zatížit a pravděpodobně ovlivní její schopnost generovat hotovost, uvedla.
Navzdory snížení ratingu Liwag očekává, že Boeing v roce 2022 poprvé vykáže kladné volné peněžní toky poté, co vyčerpal finanční prostředky v souvislosti s regulačními problémy týkajícími se modelů 737 Max a 787.
Svou cílovou cenu pro akcie zvýšila na 220 USD z 213 USD, což představuje o něco více než 5% nárůst oproti pondělnímu závěru. V roce 2022 akcie ztratily něco přes 5 %.
Před začátkem obchodování se akcie propadly o 2,7 %.
