Světové akcie měly první týden roku 2023 zakončit vlažně a dolar se postavil na nohy, protože náladu na trhu ovlivnily obavy z vyšších úrokových sazeb v USA.
Akciový index MSCI World se v pátek obchodoval stabilně a byl na cestě k pátému týdennímu poklesu v řadě, a to i přes krátkou rally na začátku týdne.
Dolar se v pátek rovněž dotkl měsíčního maxima vůči hlavním měnám, protože investoři se připravovali na klíčovou zprávu o mzdách mimo zemědělský sektor v USA, která bude zveřejněna později během dne.
Oficiální zpráva o zaměstnanosti přichází poté, co čtvrteční údaje o soukromých mzdách ukázaly větší než očekávaný nárůst zaměstnanosti a pokles počtu žádostí o podporu v nezaměstnanosti, což podtrhuje odhodlání Fedu zabránit osudové smyčce růstu mezd a cen, která by zakotvila vysokou inflaci v dominantní světové ekonomice na delší dobu.
Investoři začali „počítat s agresivnější cestou zvyšování sazeb ze strany Fedu“, uvedl stratég Deutsche Bank Jim Reid.
Podle průzkumu agentury Reuters mezi ekonomy se očekává, že páteční zpráva o počtu pracovních míst mimo zemědělství ukáže, že v prosinci bylo vytvořeno 200 000 pracovních míst, což je sice mírnější tempo než listopadových 263 000, ale stále přibližně dvojnásobek úrovně, kterou Fed považuje za udržitelnou.
Obchodníci se také zaměří na případný nárůst hodinových mezd, upozornil Reid, „vzhledem k tomu, že Fed se zaměřuje na mzdovou inflaci“, zatímco o „stále silném trhu práce není pochyb“.
Dvouleté výnosy amerických státních dluhopisů, které sledují očekávání úrokových sazeb, přes noc vyskočily na více než dvouměsíční maximum 4,497 %, než na začátku evropského obchodování oslabily na 4,4561 %. Desetiletý výnos, který v New Yorku přes noc vzrostl až na 3,784 %, klesl na 3,7088 %.
„Panují obavy, že trh práce nevykazuje žádné známky ochlazení,“ což finanční trhy „velmi znervózňuje“, uvedl Tony Sycamore, tržní analytik společnosti IG.
Dolarový index, který měří zelenou bankovku vůči šesti protějškům včetně jenu a eura, se nacházel na úrovni 105,24, když se předtím poprvé za měsíc dotkl 105,31 bodu.
Tento týden dolarový index vzrostl o zhruba 1,7 %, čímž je na nejlepší cestě přerušit sérii tří ztrátových týdnů. Připravuje se na nejlepší výkon od konce září.
V Evropě otevřel široký akciový index Stoxx 600 v pátek o 0,4 % výše, protože klesající ceny plynu v kombinaci s mírným zimním počasím posílily naděje, že region může překonat nejhorší část své inflační krize. Německý index Xetra Dax se obchodoval beze změny.
Futures na americké akcie E-mini byly stabilní po nočním poklesu indexu S&P 500 o 1,16 %.
Euro se pohybovalo bez větších změn na úrovni 1,05255 USD, poté co dříve oslabilo na 1,0511 USD, což je úroveň naposledy zaznamenaná 12. prosince.
Citigroup snížila váhu amerických akcií na „underweight“, v roce 2023 upřednostňuje evropské akcie.
Analytici Citigroup kvůli obavám z recese snížili váhu amerických akcií na „underweight“, ale evropské akcie hodnotili pozitivně s tím, že velká část pesimismu je již započítána.
Americká banka zvýšila svůj pohled na akcie kontinentální Evropy na „overweight“.
Obecněji řečeno, očekává, že zisk na akcii u akcií v indexu MSCI All Country World se v průběhu roku sníží o 5-10 %.
Index, který se naposledy obchodoval na úrovni 606 bodů, by mohl rok 2023 zakončit směrem k horní hranici rozpětí 680-780 bodů, uvedla Citi ve své výzkumné zprávě.
Pro rok 2023 banka upřednostňuje defenzivní sektory, jako je zdravotnictví a levnější cyklické sektory včetně energetiky a financí, před dražšími technologickými a spotřebními tituly.
