Asijské akcie se v úterý zotavily z počátečních ztrát, když investoři zvažovali krátkodobé náklady spojené s nákazou koronavirem v Číně oproti dlouhodobým přínosům úplného znovuotevření druhé největší ekonomiky světa.
Nejširší index asijsko-pacifických akcií MSCI mimo Japonsko vzrostl o 0,5 %, přičemž na začátku obchodování byl v rozkolísaném stavu o více než 1,0 % níže.
Chyběla likvidita, protože japonské trhy byly kvůli svátku zavřené, což způsobilo neurčité pohyby. Futures na Nikkei se obchodovaly na úrovni 25 750 bodů ve srovnání s posledním závěrem hotovostního indexu na úrovni 26 094 bodů.
Investory povzbudil 1,3% růst indexu Hang Seng , který v jednu chvíli ztrácel více než 2 %, zatímco čínské blue chips vzrostly o 0,2 %.
Várka průzkumů ukázala, že aktivita čínských továren se snížila nejprudším tempem za téměř tři roky, protože výrobní linky zachvátila infekce COVID-19 .
„Čína vstupuje do nejnebezpečnějších týdnů pandemie,“ varovali analytici Capital Economics.
„Úřady nyní nevyvíjejí téměř žádné úsilí, aby zpomalily šíření infekcí, a vzhledem k tomu, že začíná migrace před lunárním novým rokem, všechny části země, které se v současné době nenacházejí v hlavní vlně COVID, se do ní brzy dostanou.“
Dodali, že údaje o mobilitě naznačují, že ekonomická aktivita je v celé zemi utlumená a pravděpodobně taková zůstane, dokud vlna infekce nezačne opadat.
Na Wall Street panovala ostražitá nálada, futures na indexy S&P 500 a Nasdaq vzrostly o 0,1 %. Futures na index EUROSTOXX 50 klesly o 0,6 % a futures na index FTSE o 0,1 %.
Očekává se, že údaje o mzdách v USA tento týden ukáží, že trh práce zůstává napjatý, zatímco spotřebitelské ceny v EU by mohly ukázat určité zpomalení inflace v důsledku poklesu cen energií.
„Efekty energetické základny přinesou v roce 2023 výrazné snížení inflace v hlavních ekonomikách, ale přilnavost jádrových složek, která z velké části pramení z napjatých trhů práce, zabrání brzkému holubičímu „obratu“ politiky centrálních bank,“ napsali ve své poznámce analytici NatWest Markets.
Očekávají, že úrokové sazby dosáhnou ve Spojených státech 5 %, v EU 2,25 % a ve Velké Británii 4,5 % a zůstanou na této úrovni po celý rok. Trhy naopak počítají se snížením sazeb na konci roku 2023, přičemž futures na fondy Fedu naznačují, že se do prosince budou pohybovat v rozmezí 4,25 až 4,5 %.
Zápis z prosincového zasedání Federálního rezervního systému, který má být zveřejněn tento týden, pravděpodobně ukáže, že mnoho členů vidí rizika, že úrokové sazby budou muset jít nahoru delší dobu, ale investoři budou pozorní na jakékoli řeči o pozastavení, vzhledem k tomu, jak daleko již sazby vzrostly.
Zatímco trhy již delší dobu počítaly s případným uvolněním amerických sazeb, velmi je zmátl šokový posun stropu pro výnosy dluhopisů ze strany Bank of Japan směrem nahoru.
BOJ nyní podle Nikkei zvažuje, že v lednu zvýší své inflační prognózy, aby ve fiskálních letech 2023 a 2024 vykázala růst cen blízko svého 2% cíle.
Takový krok na jejím příštím zasedání 17. a 18. ledna by jen posílil spekulace o konci ultra uvolněné politiky, která v podstatě celosvětově působila jako spodní hranice pro výnosy dluhopisů.
Japonské desetileté výnosy se ustálily těsně pod novým stropem 0,5 %, ale jen proto, že BOJ minulý týden zasáhla neomezenými nákupními operacemi.
Tato změna politiky podpořila jeny v celém světě, přičemž dolar v prosinci ztratil 5 % a euro 2,3 %.
Tento trend pokračoval i v úterý, kdy se dolar propadl o 0,9 % na šestiměsíční minimum 129,52 jenu, když prolomil hlavní podporu grafu na úrovni 130,40. Euro kleslo na nejnižší hodnotu za poslední tři měsíce na 138,26 jenu.
Euro se vůči dolaru drželo na úrovni 1,0679 USD poté, co narazilo na rezistenci kolem 1,0715 USD, zatímco dolarový index se držel na 103,480 USD.
Na komoditních trzích zlato dosáhlo nového šestiměsíčního maxima na úrovni 1 842,99 USD za unci.
Obavy o stav světové poptávky vedly k poklesu cen ropy. Ropa Brent ztratila 41 centů na 85,50 USD za barel, zatímco americká ropa klesla o 33 centů na 79,3 USD za barel.
