Dolar vůči hlavním měnám oslabil a evropské akcie ve čtvrtek vzrostly, protože zmírnění inflačních očekávání v USA posílilo důvěru investorů v polevení cenových tlaků.
Japonský jen se přiblížil ke čtyřměsíčnímu maximu, které vůči dolaru dosáhl v úterý poté, co jestřábí úprava měnové politiky Bank of Japan podpořila rozšířené sázky, že nejholubičtější centrální banka roku 2022 zruší měnové stimuly.
Snižující se ceny benzinu stáhly tento měsíc dvanáctiměsíční inflační očekávání amerických spotřebitelů na 6,7 %, což je nejnižší hodnota od září 2021, jak ukázaly středeční údaje.
Spotřebitelská důvěra mezitím vzrostla na nejvyšší hodnotu od dubna, čímž překonala očekávání ekonomů oslovených agenturou Reuters a vyvolala rallye na Wall Street, která ve čtvrtek zvedla oslabené evropské akcie.
Americký Federální rezervní systém sice v prosinci zvýšil svou hlavní úrokovou sazbu o 50 bazických bodů v rámci sedmého zvýšení v tomto roce, ale peněžní manažeři očekávají, že nejvlivnější světová centrální banka svůj postoj zmírní, protože inflace klesá.
„Panuje názor, že se blížíme ke konci zvyšování sazeb a možná dojde k obratu (Fedu),“ řekl Anish Grewal, portfolio manažer londýnského hedgeového fondu Enora Global.
„Trhy jsou v tomto ohledu příliš uvolněné,“ řekl, ale „očekávání jsou taková, že se dostaneme zhruba do září příštího roku a budeme v režimu snižování sazeb.“
Evropský akciový index Stoxx 600 vzrostl o 0,3 %, čímž se přiblížil téměř dvouprocentnímu týdennímu zisku, ačkoli zůstává na cestě k dvouciferné roční ztrátě.
Zdálo se, že povzbudivá nálada se přenesla i na Wall Street, když futures na indexy S&P 500 a Nasdaq ve čtvrtek vzrostly o 0,2 %.
Dolarový index, který měří americkou měnu vůči koši šesti dalších měn, se na začátku evropského obchodování propadl o 0,4 %, takže tento měsíc je zatím téměř o 2 % nižší.
Slabší dolar také zmírnil pokles libry šterlinků poté, co údaje ukázaly, že britská ekonomika ve třetím čtvrtletí klesla více, než se původně předpokládalo. I když libra klesla o 0,1 % na 1,20 USD.
Investoři se nadále potýkají s důsledky šokujícího rozhodnutí japonské centrální banky (BOJ), která tento týden povolila růst výnosů dluhopisů JGB, což mnohé vede k domněnce, že přímé zpřísnění politiky je jen otázkou času.
Výnosy desetiletých státních dluhopisů tento týden vzrostly o 23 bazických bodů na 0,480 %, což je nejvyšší hodnota od července 2015 a na dostřel od nového stropu BOJ ve výši 0,5 %.
„Skokový nárůst výnosů a další posílení jenu sníží hodnotu aktiv ve vlastnictví japonských investorů,“ uvedli analytici Capital Economics.
„Nejvíce budou poklesem cen dluhopisů postiženy pojišťovny, zatímco penzijní fondy mohou na silnějším kurzu nejvíce ztratit. Pochybujeme však, že nižší výnosy z investic s sebou nesou systémová rizika.“
Capital Economics také nyní očekává, že dolar v příštím roce klesne směrem ke 125 jenům.
Stažení dolaru bylo přínosem pro zlato, které v dosavadním průběhu týdne vzrostlo o 1,4 % na 1 818 USD za unci.
Ceny ropy rostly poté, co údaje ukázaly větší než očekávaný pokles zásob ropy v USA, přičemž se očekává, že velkou část Spojených států pokryje mohutná sněhová bouře, která zasáhne poptávku po pohonných hmotách související s cestováním.
Cena ropy Brent vzrostla o 42 centů na 82,56 USD a americké ropy na 78,67 USD za barel.
