Podle profesora Wharton School of Business Jeremyho Siegela zachází Federální rezervní systém v boji proti inflaci příliš daleko a příští rok bude pod tlakem, aby změnil kurz.
Centrální banka ve středu zvýšila svou základní úrokovou sazbu o půl procentního bodu a předpokládá, že v příštím roce nakonec tuto sazbu zvýší nad 5 %. Siegel však upozornil, že Fed v průběhu letošního roku svou prognózu opakovaně změnil a může tak učinit znovu.
„Myslím, že se budou mýlit přesně opačným směrem,“ řekl Siegel v pořadu „Squawk Box“ na CNBC.
„Předtím byli příliš uvolnění – sazba fondů se musela hodně zvýšit. A nyní jsou příliš přísné,“ dodal.
Siegel si nemyslí, že by Fed měl na svém příštím zasedání, které končí 1. února, vůbec zvyšovat sazby, ale uvedl, že centrální bankéři mohou stihnout ještě jedno zvýšení, než se diskuse stočí k tomu, kdy budou snižovat.
„I když předseda Powell řekl, že o snižování sazeb ani nemluvíme, můžete si být jisti, že příští rok se bude mluvit o snižování sazeb,“ řekl Siegel.
Profesor Whartonu rovněž kritizoval přístup Fedu k údajům o inflaci. Uvedl, že komentáře Jeroma Powella o rostoucích mzdách a snižující se nabídce práce jsou „naprosto nekonzistentní“ a že centrální banka nepřikládá dostatečnou váhu nedávným zprávám o inflaci a známkám, že se trh s bydlením převaluje.
„Musíme se vymanit z tohoto meziročního pohledu na inflaci. … Dostáváme 11 měsíců stará data a pouze jeden měsíc nová data,“ řekl Siegel.
Jim Cramer říká, že se mu v roce 2023 líbí těchto 5 základních akcií spotřebního zboží
Jim Cramer z televizní stanice CNBC ve středu doporučil řadu základních akcií spotřebního zboží pro rok 2023.
„Nejsem zcela přesvědčen, že příští rok směřujeme k recesi, ale rozhodně nás čeká významné zpomalení, a to je pro základní spotřební zboží skvělé,“ řekl.
Fed ve středu zvýšil úrokové sazby o 50 bazických bodů, čímž přerušil sérii čtyř po sobě jdoucích zvýšení o 75 bazických bodů, a předpokládá zvyšování sazeb až do příštího roku. Předseda Jerome Powell rovněž naznačil, že centrální banka potřebuje rozebrat další údaje, aby byla přesvědčena, že se inflace výrazně snižuje.
Vzhledem k tomu, že se zdá nepravděpodobné, že by centrální banka v dohledné době změnila kurz, na Wall Street sílí obavy, že by v příštím roce mohla přijít recese. Takové ekonomické podmínky by mohly prospět společnostem vyrábějícím základní spotřební zboží, které mají tendenci dosahovat dobrých výsledků bez ohledu na ekonomické turbulence, protože spotřebitelé mají tendenci nakupovat nezbytné zboží, jako jsou potraviny a výrobky pro domácnost, bez ohledu na situaci.
Společnosti vyrábějící základní spotřební zboží „budou schopny i nadále vykazovat solidní růst zisků, i když většina ostatních odvětví bude zaznamenávat pokles,“ řekl Cramer.
Zde jsou jeho tipy:
Archer-Daniels-Midland
Cramer uvedl, že tato potravinářská společnost, jejíž akcie jsou v letošním roce zatím nejvýkonnějším výrobcem základních spotřebních výrobků, je vítězem, dokud bude pokračovat rusko-ukrajinská válka. Akcie Archer-Daniels-Midland od začátku roku vzrostly o více než 37 %.
Campbell Soup
Campbell Soup je třetí nejvýkonnější akcií spotřebního zboží v letošním roce a podle Cramera k tomu má dobrý důvod. Ocenil silný soubor značek společnosti, cenovou sílu a překonání zisku a tržeb v posledním čtvrtletí. Cramer dodal, že v roce 2023 očekává výrazný růst zisků společnosti, protože její náklady na suroviny nadále klesají. Akcie společnosti Campbell Soup od začátku roku vzrostly o více než 31 %.
Estee Lauder
Akcie této prestižní kosmetické společnosti pravděpodobně porostou, protože Čína je připravena znovu otevřít svou ekonomiku, předpověděl Cramer.
Constellation Brands
Firma vyrábějící alkoholické nápoje je podle něj připravena na to, že se jí bude dařit i v době recese, protože prodej alkoholu má tendenci zůstávat stabilní i v období ekonomických turbulencí.
Walgreens Boots Alliance
Cramer uvedl, že věří, že tato společnost je „příběhem obratu“ díky strategii generální ředitelky Rosalindy Brewerové, která se snaží, aby se společnost více zaměřila na péči, a dodal, že je optimistický ohledně jejích plánů pro Walgreens.
