V úterý došlo na Wall Street k nečekanému obratu a devítidenní vítězná série byla přerušena, protože ceny akcií se propadly. Stalo se tak v době, kdy futures na americké akcie klesaly a ceny ropy se nepatrně zotavily ze čtyřletého minima. Na pozadí tohoto turbulentního ekonomického scénáře klesl referenční průzkum měřící budoucí aktivitu v čínském sektoru služeb na nejnižší úroveň, pokud nepočítáme období pandemie. To naznačuje, že eskalace obchodní války se Spojenými státy má na Čínu, druhou největší ekonomiku světa, dopad.
Situaci komplikuje prudké zvýšení cel na dovoz čínského zboží do USA o 145 %. To má za následek výrazné snížení přepravních a dalších logistických služeb. Závažnost situace je zřejmá, protože optimismus čínských firem se dostal na nejnižší úroveň; byl nejnižší od dubna 2012. Podle zprávy finanční mediální skupiny Caixin měla tato oslabující nálada za následek další propouštění v dubnu letošního roku.
Čínské trhy překvapivě zaznamenaly určitý pokrok po opětovném otevření po svátcích “zlatého týdne”. Jak šanghajský kompozitní index, tak hongkongský Hang Seng se posunuly vzhůru o 0,7 % na 3 302,83 bodu, resp. o 0,4 % na 22 599,32 bodu. Podobný vývoj zaznamenal i tchajwanský Taiex, který se posunul o 0,2 % výše, a australský S&P/ASX 200, který posílil o 0,2 % na 8 144,20 bodu.
Výrazné pohyby byly zaznamenány i v komoditním sektoru. West Texas Intermediate (WTI), americká referenční ropa, posílila o 74 centů a usadila se na úrovni 57,87 USD za barel. Na druhé straně mezinárodní referenční cena ropy Brent rovněž posílila o 74 centů a uzavřela na 60,97 USD za barel. Zajímavé je, že k těmto nárůstům došlo poté, co Organizace zemí vyvážejících ropu (OPEC+) oznámila, že od 1. června zvýší svou produkci o 411 000 barelů denně. Tato zpráva způsobila, že se ceny americké ropy v pondělí propadly až o 4 %, což odráželo reakci trhu na obavy z nadměrné nabídky. Mnoho producentů ropy se potýká s problémy, jak si udržet ziskovost, jakmile ceny ropy klesnou pod 60 USD za barel, což vyvolává obavy ze zpomalení ekonomiky.
Jinde index S&P 500, který zaznamenal nejdelší vítěznou sérii od roku 2004, v pondělí klesl o 0,6 % na 5 650,38 bodu. Průmyslový index Dow Jones Industrial Average rovněž klesl o 0,2 % na 41 218,83 bodu. Za zmínku stojí zejména technologický Nasdaq Composite, který zaznamenal pokles o 0,7 % na 17 844,24 bodu. K poklesu trhu výrazně přispěly velké technologické společnosti jako Apple, Amazon a Tesla, které zaznamenaly propady o 3,1 %, 1,9 % a 2,4 %.
Akcie společnosti Berkshire Hathaway klesly o 5,1 %, když investiční svět reagoval na oznámení Warrena Buffetta týkající se jeho plánů odstoupit do konce letošního roku z pozice generálního ředitele po šesti desetiletích v čele společnosti. Buffett však bude i nadále zastávat funkci předsedy představenstva společnosti.
Trhy po celém světě se snaží vstřebat šok z nedávných cel a eskalace obchodní války. Tříměsíční odklad mnoha přísných cel, s výjimkou Číny, přinesl Wall Street určitou úlevu, i když nejistota ohledně výsledku současných a budoucích cel zůstává.
Rostoucí obavy z potenciálních inflačních tlaků obavy trhů ještě umocnily. Očekává se, že tyto otázky zastíní středeční zasedání Federálního rezervního systému. Očekává se, že Fed zachová svou základní úrokovou sazbu, kterou v roce 2024 již třikrát snížil. Vůči inflaci, která se v současnosti nachází těsně nad jeho 2% cílem, zaujal vyčkávací politiku.
Obavy z dopadu cel a nepředvídatelnost Trumpovy politiky zatěžují americkou ekonomiku, která v prvním čtvrtletí poklesla o 0,3 % a zaznamenala tak první pokles za poslední tři roky.
Společnost Ford Motor Co. v pondělí rovněž uvedla, že očekávaná cla v letošním roce zasáhnou její provozní zisk ve výši 1,5 miliardy dolarů. Po tomto oznámení klesly její akcie v průběhu odpoledního obchodování o 2,5 %.
Nedávno oznámené 100% clo Donalda Trumpa na filmy vyrobené mimo USA odhalilo nejistotu ohledně jeho dopadu na globální filmovou produkci. Po tomto oznámení došlo k poklesu akcií společností Netflix a Warner Bros Discovery o 1,9 %, resp. 2 %.
Naopak obuvnický průmysl se radoval, když byla za 9 miliard dolarů koupena společnost Skechers, která se stala soukromou pod vlastnictvím společnosti 3G Capital, což způsobilo skokový nárůst hodnoty akcií společnosti Skechers o 24,3 %.
Obchodování skončilo růstem výnosů státních dluhopisů. Výnos desetileté státní pokladny skončil na 4,35 % z pátečních 4,31 %. Celkově lze říci, že zatímco některé trhy reagovaly na tyto regionální obavy pozitivně, většina světových trhů zřejmě šok absorbovala a odrážela silnou kombinaci optimismu a opatrnosti.
