Společnost Palantir Technologies se dostala na titulky médií, když její akcie vzrostly o více než 1800 % během dvou let, což přitáhlo pozornost širokého spektra investorů.
Tento nárůst byl poháněn silným výkonem na poli umělé inteligence a rostoucí poptávkou po jejím softwaru na analýzu dat. I přesto, že akcie společnosti v posledních měsících klesly o 27 % od svého historického maxima, mnozí investoři stále zvažují, zda je teď ten pravý čas na nákup.
Ale jak to vlastně s těmito akciemi vypadá, a není stále cena příliš vysoká? Pojďme se na to podívat.
Palantir se etabloval jako lídr v oblasti analytických softwarů, které umožňují organizacím využívat velká data k získávání cenných informací. Počátečním trhem společnosti byly vládní agentury, ale v posledních letech se firma úspěšně expandovala do komerční sféry. Důležitým milníkem byl vývoj Palantir AIP (Artificial Intelligence Platform), který přinesl revoluci v oblasti integrace umělé inteligence do pracovního procesu.
AIP umožňuje klientům využívat modely a agenty umělé inteligence pro zpracování dat, přičemž si mohou udržet kontrolu nad citlivými informacemi. Tento přístup nejenže zajišťuje bezpečnost dat, ale také umožňuje automatizaci rutinních úkolů, což zaměstnancům uvolňuje čas pro kreativnější práci. Tento produkt se stal klíčovým motorem růstu společnosti.
V roce 2024 vzrostly příjmy společnosti Palantir z vládních služeb o 40 %, což činí 455 milionů dolarů. Zároveň příjmy z komerční sféry vzrostly o 31 % na 372 milionů dolarů. Tyto výsledky naznačují, že společnost pokračuje ve zvyšování tržního podílu, a to nejen mezi vládními klienty, ale i v oblasti komerčního sektoru, kde její produkty nacházejí stále širší uplatnění.
Příliš vysoké ocenění?
Zatímco společnost vykazuje silné růstové výsledky, problémem stále zůstává vysoké ocenění akcií. Na vrcholu v roce 2021 byly akcie společnosti Palantir obchodovány za více než 100násobek tržeb, což je považováno za přehnaně nadsazené ocenění, vzhledem k tomu, že společnost stále není zisková.
Po velkém výprodeji, který zasáhl většinu akcií spojených s umělou inteligencí, se cena akcií Palantir stabilizovala, ale stále se nachází daleko od své reálné hodnoty. Aktuální tržní kapitalizace společnosti dosahuje 213 miliard dolarů, přičemž růst tržeb je zatím nedostatečný k tomu, aby podpořil tak vysoké ocenění.
Pokud bychom předpokládali nejlepší scénář pro budoucí růst, kde by se růst tržeb udržel na úrovni 40 % ročně po následujících 5 let a ziskové marže by se výrazně zlepšily, stále by cena akcií Palantir vykazovala hodnoty poměrně vysoké ve srovnání s trhem. Předpokládaný poměr ceny k tržbám (P/S) by v roce 2029 dosáhl hodnoty 13,8 a poměr ceny k zisku (P/E) by se pohyboval kolem 46,2, což je stále nadstandardní, zejména pokud se podíváme na průměrný poměr na trhu.
Výhled na další roky
Přestože se akcie společnosti Palantir těší velkému zájmu investorů a firmám se její produkty skutečně osvědčují, problémem zůstává nedostatek ziskovosti a vysoké náklady. Společnost se stále nachází ve fázi, kdy roste, ale zároveň prochází obdobím, kdy její náklady převyšují příjmy.
Vzhledem k tomu, že Palantir stále nedosahuje potřebné ziskovosti, je pravděpodobné, že bude muset v budoucnu hledat finanční prostředky, což by mohlo vést k ředění akcií, což by investorům přineslo nižší podíl na zisku. To může vést k dalšímu tlaku na cenu akcií.
Navíc, s ohledem na výkyvy na trhu a nejistotu ohledně schopnosti společnosti dosáhnout dlouhodobé ziskovosti, by investoři měli zvážit i jiné možnosti investování. I když Palantir vykazuje slibný růst a její technologie jsou stále na špičce, její vysoké ocenění a problémy s ziskovostí ji činí rizikovou investicí, především pokud investoři hledají stabilní a dlouhodobě výnosné akcie.
Rizika spojená s investováním do akcií Palantir a perspektivy pro investory
Vzhledem k vysokému ocenění a stále probíhajícím problémům s ziskovostí je otázkou, zda jsou akcie Palantir Technologies skutečně vhodné pro dlouhodobé investice. I když má společnost silný produkt a roste na trhu s umělou inteligencí, její vysoké náklady a nízká ziskovost znamenají, že její současné ocenění může být stále příliš vysoké, zejména v kontextu širšího trhu.
Pro investory, kteří hledají stabilitu, by mohlo být lepší zaměřit se na společnosti s nižším rizikem a stabilnějším růstem. Akcie Palantir jsou i přes jejich potenciál stále velmi spekulativní, což znamená, že by si investoři měli být vědomi rizik spojených s touto investicí.
Pokud se vám líbí potenciál společnosti Palantir, může být rozumné sledovat její růst a být připraveni na případné vstupy, pokud cena akcií opět klesne na přijatelnější úroveň.
