Společnost DigitalOcean (NYSE: DOCN) je známá jako poskytovatel cloudových výpočetních služeb, který se zaměřuje na malé a střední podniky.
Na rozdíl od gigantů jako Amazon, Microsoft nebo Alphabet, kteří dominují trhu, se DigitalOcean specializuje na menší firmy, které potřebují dostupná a flexibilní cloudová řešení.
V roce 2024 společnost zaznamenala rekordní výsledky a její akcie v roce 2025 vzrostly již o 29 %. Kromě standardních cloudových služeb začala poskytovat i umělou inteligenci (AI), což jí otevírá nové možnosti růstu. Přestože její akcie stále zůstávají pod historickým maximem, může být zajímavou investiční příležitostí.
Zatímco velké společnosti se zaměřují na rozsáhlé korporace, DigitalOcean cílí na menší klienty, kteří potřebují jednodušší, cenově dostupné a přehledné služby. Typickými zákazníky jsou podniky v počáteční fázi vývoje až po společnosti s 500 zaměstnanci, které nemají dostatečné rozpočty na drahá řešení od gigantů jako AWS nebo Google Cloud.
Na konci roku 2024 měla společnost 165 400 zákazníků, kteří využívají služby od základního hostingu až po vývojové platformy. Až 80 % z nich uvedlo, že má zájem o integraci AI, ale 70 % se obává vysokých nákladů a složitosti implementace.
Rozšíření do oblasti umělé inteligence
S rostoucí poptávkou po AI technologiích se DigitalOcean rozhodla nabídnout cenově dostupné AI služby. Ty zahrnují přístup ke špičkovým AI modelům, jako je Llama od Meta Platforms, a generativní AI platformu, která umožňuje firmám snadno vytvářet vlastní AI agenty bez nutnosti znalosti programování.
Jedním z hlavních benefitů je možnost využití až osmi GPU pro menší AI operace. Velcí hráči na trhu se zaměřují na výkonnější AI modely vyžadující tisíce GPU, což je mimo možnosti menších firem. DigitalOcean se tak soustředí na podniky, které chtějí AI využít efektivně, ale nepotřebují nejdražší řešení.
Díky této strategii vzrostly roční opakované příjmy (ARR) ze služeb AI o 160 % ve čtvrtém čtvrtletí 2024 oproti předchozímu roku.
Rekordní růst příjmů a zisku
Společnost DigitalOcean dosáhla v roce 2024 celkových tržeb 780,6 milionu USD, což představuje meziroční růst o 12,6 %. Tento růst přichází i přes snížení provozních nákladů o 2,7 %, což vedlo ke zvýšení zisku.
Podle účetních standardů GAAP společnost vykázala čistý zisk 84,5 milionu USD, což je 335% nárůst oproti roku 2023. Tento prudký růst ziskovosti znamená, že DigitalOcean má nyní silnější finanční stabilitu a může investovat do inovací bez nutnosti navyšování kapitálu.
Nižší provozní náklady také znamenají lepší marže, což firmě umožňuje více investovat do marketingu a vývoje nových produktů.
Jaké jsou vyhlídky do budoucna?
Navzdory silnému růstu se akcie stále obchodují 68 % pod historickým maximem z roku 2021. Tehdy byla společnost přeceňovaná, což vedlo k pádu ceny akcií. Dnes má však firma stabilnější růstové základy a její hodnocení je mnohem atraktivnější.
Poměr ceny k tržbám (P/S) klesl na 5,1, což je 16 % pod tříletým průměrem. Současně poměr ceny k zisku (P/E) činí 45,8, což je více než 34,1 u indexu Nasdaq-100, ale pokud se bude růst zisku pokračovat, může se ocenění brzy srovnat.
Společnost odhaduje, že velikost jejího adresovatelného trhu dosáhne v roce 2025 hodnoty 138 miliard USD, a do roku 2028 by mohla vzrůst na 251 miliard USD. To znamená, že DigitalOcean stále využila jen zlomek svého potenciálu.
DigitalOcean je společnost s jasně definovanou strategií – zaměřuje se na malé a střední podniky, které velké cloudové společnosti zanedbávají. Díky expanzi do oblasti umělé inteligence a efektivnímu řízení nákladů dosahuje rekordního růstu příjmů a zisku.
Navzdory růstu ceny akcií v roce 2025 je ocenění stále relativně výhodné, zejména ve srovnání s konkurencí. Společnost má pevné základy pro další expanzi, a pokud se jí podaří udržet současné tempo inovací, může se stát jedním z klíčových hráčů na trhu AI služeb pro menší podniky.
Pro dlouhodobé investory, kteří hledají expozici vůči rostoucímu trhu umělé inteligence, představuje DigitalOcean atraktivní možnost s velkým potenciálem do budoucna.
