Společnost Rio Tinto Group (NYSE: RIO) se rozhodla agresivně expandovat do těžby lithia, což je strategický krok, který by ji mohl dostat mezi největší producenty tohoto klíčového kovu.
Lithium je nezbytnou surovinou pro výrobu baterií do elektromobilů, a poptávka po něm neustále roste. Rio Tinto na tuto příležitost reaguje akvizicí společnosti Arcadium Lithium, což by mělo zásadně posílit její pozici na trhu.
Pro investory to otevírá zajímavou otázku – je nyní vhodná doba k nákupu akcií Rio Tinto? Pojďme se podívat na klíčové faktory, které byste měli zvážit před investicí.
Kdysi dávno patřila mezi největší výrobce lithia společnost FMC Corporation (NYSE: FMC). Tato firma se v oblasti těžby lithia angažovala více než čtyři desetiletí a patřila mezi klíčové dodavatele surovin pro baterie do elektromobilů.
V roce 2018 se však rozhodla zcela změnit svou strategii. FMC Corporation se zaměřila výhradně na zemědělskou chemii a odštěpila svůj lithiový byznys, který se přeměnil na samostatnou společnost Livent Corporation (NYSE: LTHM).
Livent se specializovala výhradně na lithium a těžila z rostoucí poptávky po bateriích pro elektromobily. V roce 2024 se Livent spojila s australským těžařem lithia Allkem, čímž vznikla nová firma Arcadium Lithium (NYSE: ALTM).
Právě Arcadium Lithium nyní přechází pod Rio Tinto, které se tímto krokem zařadí mezi největší světové těžaře lithia.
Rio Tinto expanduje do lithia
Rio Tinto oznámilo, že za 6,7 miliardy dolarů kupuje Arcadium Lithium, čímž výrazně rozšiřuje své aktivity v těžbě lithia. Po dokončení této akvizice plánuje vytvořit novou divizi Rio Tinto Lithium, která by mohla konkurovat největším hráčům na trhu.
Odhaduje se, že Rio Tinto Lithium by mělo generovat roční tržby kolem 7 miliard dolarů. To by z ní mohlo udělat třetí nebo čtvrtou největší obchodní jednotku v rámci společnosti Rio Tinto, která se dosud zaměřovala hlavně na železnou rudu, hliník a měď.
Pokud bude poptávka po lithiu nadále růst, což je pravděpodobné, může se tato nová divize stát klíčovým faktorem pro budoucí růst společnosti Rio Tinto.
Stane se Rio Tinto největším producentem lithia?
Po dokončení akvizice Arcadium Lithium se Rio Tinto Lithium stane jedním z největších veřejně obchodovaných producentů lithia. Očekává se, že by mohlo předběhnout chilského těžaře SQM a dostat se na úroveň Albemarle, což je současný lídr v oblasti těžby lithia.
Pro investory to znamená, že Rio Tinto se stává klíčovým hráčem na trhu s lithiem, a pokud se cena lithia v příštích letech zvýší, může to výrazně podpořit hodnotu akcií této společnosti.
Je nyní vhodná doba k nákupu akcií Rio Tinto?
Investoři musí zvážit několik faktorů:
- Atraktivní ocenění: Rio Tinto se aktuálně obchoduje s poměrem P/E kolem 9, což znamená, že jeho akcie nejsou příliš drahé.
- Silný cash flow: Společnost generuje silný volný peněžní tok (FCF), který podporuje její schopnost financovat nové projekty a vyplácet dividendy.
- Vysoký dividendový výnos: Rio Tinto vyplácí štědrou dividendu ve výši 7,1 % ročně, což je zajímavé pro investory hledající stabilní příjem.
- Rizika spojená s cenou lithia: Přestože poptávka po lithiu roste, jeho cena může podléhat výkyvům. Pokud by došlo k poklesu cen, mohlo by to mít negativní dopad na ziskovost nové divize Rio Tinto Lithium.
Celkově vzato se Rio Tinto jeví jako atraktivní investice pro dlouhodobé investory, kteří věří v budoucnost trhu s lithiem.
Společnost Rio Tinto podniká strategický krok směrem k rostoucímu trhu s lithiem. Akvizice Arcadium Lithium by jí mohla pomoci stát se jedním z lídrů v tomto sektoru.
Díky nízkému ocenění, silnému cash flow a vysokému dividendovému výnosu může být Rio Tinto zajímavou investicí pro investory, kteří hledají stabilní růst a expozici na trhu s lithiem.
Na druhou stranu, investoři by si měli být vědomi možných rizik, včetně volatility cen lithia a nejistoty ohledně budoucího vývoje trhu.
Pro dlouhodobé investory, kteří věří v budoucnost elektromobilů a obnovitelné energie, však může být Rio Tinto atraktivní příležitostí k nákupu.
