Palantir Technologies v pondělí odpoledne výrazně překonala své výsledky za čtvrté čtvrtletí. Akcie v odpoledním obchodování prudce vzrostly.
Zisk na akcii se podle agentury FactSet meziročně zvýšil o 75 % na 14 centů, zatímco konsenzuální odhad Wall Street činil 11 centů. Tržby za čtvrtletí dosáhly 828 milionů dolarů, což je nad očekáváním 776 milionů dolarů a meziročně o 36 % více.
Generální ředitel společnosti Palantir Alex Karp zahájil svou část hovoru o výsledcích vždy s elánem: „Vítejte na naší Palantir revoluci, jinak známé jako náš hovor o výsledcích. U těchto čísel se opravdu hodně diskutuje o tom, zda by se vůbec měl konat hovor o výnosech.“ Nicméně hovor pokračoval podle plánu.
Komerční příjmy vzrostly od roku 2023 o 31 % na 372 milionů dolarů a vládní příjmy vzrostly o 40 % na 455 milionů dolarů.
Společnost Palantir je sice známá především jako dodavatel pro obranné a zpravodajské agentury, ale její komerční aktivity v USA tlačí růst výše. Příjmy na tomto koncovém trhu meziročně vzrostly o 64 % a objem nevyřízených objednávek se téměř zdvojnásobil. Celkový objem rezervací vzrostl o 134 %.
Tržby americké vlády vzrostly od roku 2023 o 45 %.
Výhled tržeb společnosti Palantir na první čtvrtletí dopadl nad očekávání dobře a činil 858 až 862 milionů dolarů, což je o 36 % více než v roce 2024 v polovině oproti odhadu analytiků ve výši 799 milionů dolarů.
Pro Palantir je to vítr v zádech, který může připadnout mnoha společnostem zabývajícím se podnikovým softwarem. „Myslím, že jedním ze zřejmých poučení z DeepSeek R1 je něco, co jsme říkali poslední dva roky, a to, že modely se komoditizují,“ řekl Karp na telefonním hovoru. „Zlepšují se napříč uzavřenými i otevřenými modely, ale jsou si také stále podobnější a cena inference klesá jako kámen.“
Společnost Palantir se domnívá, že má jedinečnou pozici, aby mohla těžit z nové komoditizované struktury nákladů na umělou inteligenci. „S rozšiřováním modelů AI exploduje nabídka surové pracovní síly v oblasti AI,“ řekl ředitel pro příjmy Ryan Taylor. „Zatímco všichni ostatní se soustředí na stranu nabídky modelů, my transformujeme AI do měřitelného toku hotového zboží a služeb s vysokou hodnotou. Výsledek? Rychlý nástup kvantifikované výjimečnosti pro organizace, které jsou schopny uvolnit potenciál těchto komoditizovaných modelů.“
Akcie společnosti Palantir v pozdním obchodování po zveřejnění zprávy vzrostly přibližně o 24 %.
Před zveřejněním zprávy o výsledcích se analytici na Wall Street k ceně akcií společnosti Palantir stavěli většinou odmítavě, průměrná cílová cena činila 51 dolarů a podle společnosti FactSet se pohybovala v rozmezí od 11 do 90 dolarů. Většina analytiků má pro akcie ekvivalent hodnocení Hold nebo Sell; z 18 analytiků jsou pouze dva s hodnocením Buy.
„Analytici nedokážou dobře odhadnout, jaký je celkový oslovitelný trh,“ říká analytik společnosti Morningstar Mark Giarelli. „Teoreticky může Palantir pomoci téměř každé společnosti na světě, která využívá data, ale co se skutečně uskuteční, je nejednoznačné a každý může jen hádat.“
S poměrem ceny k zisku 173 pro příštích 12 měsíců musí Palantir neustále dokazovat analytikům, že se mýlí, což se mu daří již více než čtyři roky. V 17 vykazovaných obdobích od svého vstupu na burzu překonala společnost Palantir konsensus analytiků ohledně tržeb ve všech čtvrtletích kromě jednoho, a to v průměru o 2,4 % za období.
Většina analytiků se sice staví k cenám společnosti Palantir skepticky, ale zároveň se většinou shodují na tom, že se jedná o rychle rostoucí společnost se silnými vyhlídkami na růst. Tržby za posledních 12 měsíců vzrostly oproti předchozímu roku o 25 % a zisk na akcii o 67 %.
Giarelli z Morningstar, který má rating Buy a cílovou cenu 79 USD, zůstává fanouškem akcií. „Jsem poměrně optimistický ohledně budoucnosti společnosti Palantir a můj základní předpoklad je, že tato společnost bude mít podobný růstový profil jako Salesforce na konci roku 2010,“ řekl pro Barron’s. „Tento agresivní růstový profil je v podstatě to, co trh v tuto chvíli oceňuje, a nemyslím si, že by se trh mýlil.“
Palantir Technologies Inc. (PLTR)
Za posledních 20 let rostly tržby společnosti Salesforce tempem 34 % ročně. Stejně jako Palantir je i tato společnost častým překonávačem konsensu analytiků.
Společnost Palantir začínala jako vládní dodavatel, který měl pomáhat agenturám vyznat se v záplavě dat, ale nyní má zdravý komerční byznys, který v posledních 12 měsících tvořil 46 % celkových příjmů společnosti.
Společnosti, zejména ty velké, produkují spoustu dat a musí jim dávat smysl, aby lépe porozuměly svému podnikání a zlepšily produktivitu. Některé z těchto velkých společností mají několik roztříštěných IT systémů, které jsou výsledkem rozhodnutí učiněných před lety.
