Dolar se posunul poté, co americký prezident Donald Trump prohlásil, že chce „mnohem větší“ univerzální cla. Většina asijských akcií klesla, protože obavy z vysokého ocenění v sektoru umělé inteligence se protáhly do druhého dne.
Americká měna posílila vůči všem svým protějškům ze skupiny 10, když prezident řekl, že chce mnohem větší plošná cla než 2,5 %, která prý upřednostňuje nový ministr financí Scott Bessent, a přidal se tak k signálům, že připravuje rozsáhlé odvody na podporu amerického dodavatelského řetězce. Trump rovněž uvedl, že brzy zavede cla na polovodiče, léčiva a některé kovy vyráběné v zahraničí, aby donutil výrobce vyrábět v zemi.
Asijsko-pacifický index MSCI klesl o 0,6 %, přičemž mezi největší ztrátové společnosti patřily největší japonské technologické firmy. Stalo se tak poté, co se americké akcie v pondělí propadly, protože levný model umělé inteligence od čínského startupu DeepSeek vyvolal obavy z vysokého ocenění. Mnoho asijských trhů, včetně Číny, Jižní Koreje a Tchaj-wanu, je uzavřeno kvůli svátkům lunárního nového roku. Futures na evropské akcie se příliš nezměnily, zatímco jejich americké protějšky klesly.
Spotový dolarový index Bloomberg po Trumpových nejnovějších komentářích o clech vzrostl o 0,4 %. Australský a novozélandský dolar citlivé na riziko klesly nejméně o 0,5 %, zatímco thajský baht se propadl o 0,7 %, což vedlo ke ztrátám v rozvíjejících se asijských zemích. Čínský offshoreový jüan rovněž oslabil.
„Bessent mluví o univerzálních clech ve všech oblastech, a i když jsou postupná, mohla by se zvýšit až na 20 % – to je velký problém,“ řekl Rodrigo Catril, stratég National Australia Bank Ltd. v Sydney. „Prezident má protekcionistický program, který není dobrý pro globální růst a podporuje dolar jako přední bezpečný přístav.“
Jednou z největších obětí mezi japonskými technologickými akciemi byla společnost Advantest Corp. s poklesem o 11 %. SoftBank Group Corp. se propadla o 6 %. Čínské akcie související s polovodiči v Hongkongu již druhý den klesaly, i když index Hang Seng uzavřel ve zkráceném obchodním dni mírně výše.
„DeepSeek nepovažuji za revoluční, ale spíše za výzvu k probuzení a rekalibraci obchodu s umělou inteligencí,“ uvedl Billy Leung, investiční stratég společnosti Global X ETFs v Sydney. „Očekával bych, že to způsobí spíše sektorovou rotaci než široký propad trhu. Humbuk kolem AI se na začátku cyklu soustředil především na hardware, ale s tím, jak příběh a titulky dozrávají, se může přiklonit k poskytovatelům softwaru a cloudu.“
Treasuries se v Asii snížily, přičemž desetiletý výnos stoupl o dva bazické body na 4,55 % poté, co v pondělí klesl o devět bazických bodů.
V komoditách klesla měď poté, co Trump uvedl, že plánuje zavést dovozní cla na tento kov, stejně jako na hliník a ocel, což vyvolalo obavy z obchodních válek.
V podnikové sféře vyskočily akcie společnosti China Vanke Co. v Hongkongu až o 14 % poté, co úřady přislíbily podporu developerovi, který v pondělí vykázal rekordní ztrátu. Uzavřely o 2,1 % výše.
Pondělní propad amerických akcií byl vyvolán vzestupem nejnovějšího modelu umělé inteligence DeepSeek na vrchol Appstore společnosti Apple. Ostře sledovaný ukazatel výrobců čipů se propadl nejvíce od března 2020, zatímco Nvidia Corp. jako plakátové dítě boomu umělé inteligence se v New Yorku propadla o 17 % a vymazala tržní hodnotu 589 miliard dolarů, což je nejvíce v historii jedné akcie.
Slabost Číny
Čínští investoři mají o čem přemýšlet, protože jim začínají svátky lunárního nového roku, které potrvají až do příštího úterý. Hospodářská aktivita v zemi na začátku roku nečekaně ochabla, čímž se přerušila dynamika oživení vyvolaná stimulačními opatřeními a zdůraznila se potřeba, aby Peking udělal více pro to, aby zabránil dalšímu zpomalení.
Pozornost globálních obchodníků se tento týden zaměří na oznámení hospodářských výsledků společností jako Microsoft a Apple, aby obnovili důvěru v takzvanou skupinu sedmi velkolepých společností.
Investoři vstupují do dalšího klíčového hospodářského cyklu velkých technologických společností, jejichž akcie se pohybují blízko rekordních maxim a jejichž ocenění je napjaté. Tentokrát je klíčový rozdíl: Předpokládá se, že růst zisků této skupiny bude nejpomalejší za poslední téměř dva roky.
