Rok 2024 byl pro společnost Kinder Morgan zlomovým obdobím.
Akcie tohoto potrubářského giganta vzrostly podle dat společnosti S&P Global Market Intelligence o impozantních 55,3 %, čímž výrazně překonaly index S&P 500, který ve stejném roce posílil o 23 %. Tento úspěch byl výsledkem strategických akvizic, expanze projektů a pokračujícího růstu dividend. Co přesně vedlo k tak výraznému růstu a jaké jsou výhledy pro rok 2025?
Klíčové faktory růstu v roce 2024
Společnost Kinder Morgan těžila z několika zásadních kroků, které posílily její pozici na trhu. Jedním z klíčových faktorů byl nákup plynovodů STX Midstream v jižním Texasu za 1,8 miliardy dolarů koncem roku 2023. Tato akvizice rozšířila kapacitu společnosti v oblasti zemního plynu, což se odrazilo na finančních výsledcích.
Během prvních devíti měsíců roku 2024 vzrostl zisk společnosti Kinder Morgan před úroky, daněmi, odpisy a amortizací (EBITDA) o 4 %. Upravený zisk na akcii (EPS) pak vzrostl o 5 %. Tyto pozitivní výsledky byly podpořeny také nižšími náklady a organickou expanzí.
Dalším významným faktorem byl rostoucí objem nevyřízených zakázek. Na konci roku 2023 činila hodnota těchto zakázek 3 miliardy dolarů, ale do září 2024 vzrostla na 5,1 miliardy dolarů. Tento růst svědčí o stabilní poptávce po službách společnosti a o její schopnosti rozšiřovat svou činnost.
Ačkoli většina projektů Kinder Morgan se zaměřuje na zemní plyn, společnost také aktivně investuje do nízkouhlíkových zdrojů energie. Mezi tyto projekty patří například obnovitelný zemní plyn a obnovitelná nafta. Tím Kinder Morgan reaguje na rostoucí tlak na energetické společnosti, aby se přizpůsobily změnám na trhu a přispěly k dekarbonizaci.
Zároveň více než 60 % peněžních toků společnosti pochází ze zemního plynu, zatímco zbývající část tvoří další segmenty, jako jsou plynovody pro rafinované produkty, terminály a operace s oxidem uhličitým. Tato diverzifikace přispívá ke stabilitě a odolnosti společnosti i v turbulentních obdobích.
Rok 2025: další růst na obzoru
Kinder Morgan vstupuje do roku 2025 s pozitivními vyhlídkami. Společnost nedávno uzavřela dohodu o koupi aktiv na shromažďování a zpracování zemního plynu v Severní Dakotě za 640 milionů dolarů. Tato transakce by měla být dokončena v prvním čtvrtletí roku 2025 a očekává se, že okamžitě přispěje ke zvýšení zisku.
Společnost plánuje pokračovat v růstu také díky expanzním projektům a začleňování nově nabytých aktiv do svého podnikání. Předpokládá se, že očištěný zisk EBITDA vzroste v roce 2025 o 4 % a očištěný zisk na akcii až o 8 %. Tento růst bude podporován zvýšenou poptávkou ve všech hlavních segmentech podnikání.
Kinder Morgan patří mezi oblíbené akcie investorů díky své atraktivní dividendové politice. Společnost zvyšuje dividendu již sedmým rokem v řadě a očekává, že tento trend bude pokračovat i v roce 2025. Vedení společnosti je přesvědčeno, že v příštím roce dojde k dalšímu zvýšení dividendy, což by bylo již osmé zvýšení za sebou. S aktuálním dividendovým výnosem 4 % je Kinder Morgan atraktivní volbou pro investory, kteří hledají stabilní příjem.
Akvizice jsou klíčovým pilířem strategie společnosti Kinder Morgan. Nákup plynovodů STX Midstream a připravovaná transakce v Severní Dakotě podtrhují schopnost společnosti identifikovat a využívat příležitosti k růstu. Tyto akvizice nejenže posilují přítomnost společnosti na klíčových trzích, ale také zajišťují vyšší peněžní toky, které mohou být využity na další expanzi nebo zvýšení dividend.
Výhled pro investory
Rok 2024 byl pro Kinder Morgan mimořádně úspěšný díky strategickým akvizicím, stabilnímu růstu zisků a atraktivní dividendové politice. Výhled na rok 2025 naznačuje, že společnost má před sebou další období růstu. Kombinace stabilních peněžních toků, diverzifikovaného portfolia a zaměření na nízkouhlíkové zdroje energie činí z Kinder Morgan atraktivní volbu pro investory, kteří hledají stabilitu i potenciál růstu.
Pokud Kinder Morgan dokáže efektivně realizovat své expanzní plány a integrovat nově nabytá aktiva, mohla by si společnost udržet svou pozici jednoho z lídrů na trhu s ropou a zemním plynem. Investoři by měli sledovat výsledky společnosti za čtvrté čtvrtletí, které budou oznámeny 22. ledna. Tyto výsledky mohou naznačit další směr vývoje a ovlivnit výhled na rok 2025.
