Od příchodu ChatGPT se umělá inteligence (AI) stala jedním z nejdiskutovanějších témat na Wall Street. Společnosti zaměřené na AI zaznamenaly prudký růst a investoři hledají příležitosti, jak na tomto trendu profitovat. Mezi těmito společnostmi vystupuje Amazon (AMZN) díky své strategii diverzifikace a inovací jako jedna z nejatraktivnějších možností pro rok 2025.
Amazon vs. Nvidia: Různé přístupy k růstu
Společnost Nvidia je jedním z hlavních příjemců současného boomu v oblasti AI díky své dominanci v dodávkách čipů, které jsou základem pro trénink a provoz modelů AI. Její úspěch je však úzce spojen s tímto segmentem. Pokud by růst v oblasti AI zpomalil nebo by Nvidia čelila neočekávaným problémům, její akcie by mohly zaznamenat výrazný pokles.
Amazon, na rozdíl od Nvidie, není na AI zcela závislý. Prostřednictvím svého cloudového segmentu Amazon Web Services (AWS) poskytuje služby a infrastrukturu pro AI, které významně přispívají k jejím příjmům. AWS generuje roční obrat ve výši 110 miliard dolarů, přičemž AI je rychle rostoucí, ale stále relativně malou částí této sumy. Tato diverzifikace zajišťuje, že případné problémy v oblasti AI nebudou mít na společnost katastrofální dopad.
AWS a role AI v růstu Amazonu
AI v rámci AWS roste trojciferným tempem každý rok, což dokládá její význam pro budoucí růst společnosti. Přestože Amazon neuvádí přesná čísla o příjmech z AI, srovnání s konkurenčním Microsoftem, jehož AI byznys dosahuje tempa 10 miliard dolarů ročně, naznačuje, že Amazon je na dobré cestě dosáhnout významného postavení v tomto segmentu.
AI v AWS podporuje různé oblasti, od analýzy dat po strojové učení a automatizaci procesů. Tato technologie zlepšuje efektivitu nejen zákazníků AWS, ale i samotného Amazonu, což mu umožňuje nabízet inovativní řešení napříč svými dalšími obchodními aktivitami.
Další pilíře růstu: Elektronický obchod a reklama
Amazon zůstává neotřesitelným lídrem v elektronickém obchodování s podílem 37,6 % na americkém trhu v roce 2023. Tato dominance z něj činí ideální platformu pro monetizaci reklamního prostoru. Jeho reklamní segment, poháněný vysokou návštěvností webových stránek, se stal klíčovou složkou růstu příjmů.
Společnost také působí v dalších oblastech, jako je streamování videa a hudby, zdravotní péče a nakupování potravin. Tato diverzifikace minimalizuje rizika spojená s jednotlivými segmenty a podporuje stabilitu příjmů.
Finanční zdraví a kultura inovací
Amazon je známý svou kulturou inovací. Společnost již téměř před 20 lety zahájila revoluci v cloud computingu a nyní hraje klíčovou roli v rozvoji AI. Tato schopnost identifikovat a využívat nové příležitosti činí z Amazonu dlouhodobě atraktivní investici.
Finančně je Amazon na solidní půdě. V roce 2023 vygeneroval volný peněžní tok ve výši 47,7 miliardy dolarů, což je více než dvojnásobek oproti předchozímu roku. To poskytuje společnosti dostatečný prostor pro investice do výzkumu, vývoje a expanze v klíčových oblastech.
Proč zvolit Amazon jako investici do AI?
- Diverzifikace příjmů: Na rozdíl od firem, které jsou závislé pouze na AI, Amazon generuje příjmy z různých oblastí, což snižuje riziko investice.
- Vedoucí pozice v cloudu a AI: AWS je klíčovým hráčem na trhu cloudových služeb a AI, což zajišťuje stabilní růst tohoto segmentu.
- Silná finanční pozice: Generování vysokého volného peněžního toku umožňuje Amazonu investovat do inovací a reagovat na nové příležitosti.
- Kultura inovací: Amazon dlouhodobě prokazuje schopnost vést v oblastech, kde působí, a jeho přístup k AI tuto tradici potvrzuje.
Závěr
Amazon se jeví jako jedna z nejlepších investic do oblasti AI pro rok 2025. Díky diverzifikaci příjmů, vedoucí pozici v cloudu a inovativní kultuře je méně náchylný k rizikům spojeným s fluktuací trhu AI. Ačkoli společnosti jako Nvidia mohou krátkodobě nabízet rychlejší růst, Amazon nabízí vyváženější a stabilnější přístup pro investory hledající dlouhodobý růst.
Investice do Amazonu je nejen sázkou na AI, ale i na jeho schopnost inovovat a rozvíjet své podnikání v dalších klíčových oblastech. Pro investory, kteří chtějí kombinovat stabilitu s expozicí vůči rychle rostoucímu trhu, je Amazon jednou z nejlepších voleb.
