Společnost Ciena, přední poskytovatel optických síťových zařízení, se v roce 2024 zařadila mezi technologické hvězdy díky masivnímu růstu poptávky po rychlejších síťových řešeních pro datová centra.
Akcie této společnosti posílily během roku o 90 %, což odráží její význam na trhu. Tento úspěch je podpořen rozvojem technologií umělé inteligence (AI), které vytvářejí nové příležitosti pro síťovou infrastrukturu. Ciena má před sebou slibné vyhlídky, ale i výzvy, které budou určovat její další směr.
Výsledky společnosti Ciena za rok 2024
V prosinci 2024 zveřejnila společnost výsledky za čtvrté čtvrtletí svého fiskálního roku. Tržby dosáhly 1,12 miliardy dolarů, což odpovídá loňské úrovni. Na druhé straně čistý zisk klesl z 0,75 USD na akcii na 0,54 USD. Tento pokles byl způsoben odpisy starších produktů a zvýšenými investicemi do marketingu a prodeje, které mají podpořit nové technologie zaměřené na umělou inteligenci.
Přesto akcie společnosti po oznámení výsledků vzrostly. Klíčovým důvodem bylo překvapivé zvýšení nových zakázek, což vedlo k poměru zaknihovaných zakázek k realizovaným tržbám vyššímu než 1. To znamená, že společnost obdržela více objednávek, než dokázala v daném čtvrtletí zpracovat. Tento výsledek ukazuje na silnou poptávku, která se odráží i v objemu nevyřízených objednávek na konci čtvrtletí ve výši 2,1 miliardy dolarů.
Výhled na rok 2025
Ciena očekává, že její tržby v roce 2025 vzrostou mezi 8 až 11 %, což by znamenalo významné zlepšení oproti poklesu o 8,5 % v roce 2024. Hrubá marže by se měla pohybovat mezi 42 % a 44 %, což naznačuje stabilitu v oblasti ziskovosti. Analytici očekávají, že zisk společnosti vzroste o 32 % na 2,40 USD na akcii, což by mohlo podpořit pokračující růst cen akcií.
Tento pozitivní výhled je podpořen rozšiřující se poptávkou po datových centrech a síťových řešeních pro AI. Očekává se, že růst trhu s datovými centry zvýší jeho hodnotu z 38 miliard USD v roce 2024 na téměř 90 miliard USD do roku 2030. Tento trend by měl vytvořit příležitosti pro dodavatele, jako je Ciena.
Umělá inteligence jako motor růstu
Umělá inteligence je klíčovým faktorem, který ovlivňuje poptávku po technologiích společnosti Ciena. Rostoucí nároky na přenosovou kapacitu a rychlost v datových centrech přispívají k expanzi oslovitelného trhu společnosti. Odhaduje se, že kromě hlavního trhu, který poroste ročně o 2 % na 14 miliard USD do roku 2028, přidají AI technologie dalších 12 miliard USD s ročním růstem 20 %. To otevírá nové příležitosti a podporuje růstový potenciál.
Společnost se soustředí na inovace a přizpůsobuje svou nabídku požadavkům na infrastrukturu pro AI. To zahrnuje zvyšování kapacity a efektivity síťových řešení, která umožňují zvládnout rostoucí pracovní zátěže spojené s trénováním a provozem modelů umělé inteligence.
Ocenění a potenciální zisky
I přes silný růst se akcie Ciena obchodují za 32násobek očekávaných zisků, což je v souladu s technologickým indexem Nasdaq-100. To naznačuje, že ocenění akcií není přemrštěné a poskytuje investorům prostor pro další růst. Pokud se společnosti podaří dosáhnout očekávaného zisku 4,01 USD na akcii do roku 2027 a obchodovat za 33násobek tohoto zisku, mohla by cena akcií dosáhnout 132 USD. To představuje 53% nárůst oproti současné ceně.
Navzdory optimistickým vyhlídkám existují rizika. Společnost čelí konkurenci na trhu síťových zařízení, která by mohla ovlivnit její tržní podíl a ziskovost. Další výzvou jsou možné změny v investicích klíčových zákazníků, které by mohly snížit poptávku po produktech Ciena. Společnost také musí udržet stabilitu svých marží a zajistit efektivní realizaci zakázek.
Proč Ciena stojí za pozornost
Ciena se etablovala jako významný hráč na trhu síťových řešení a její růstová strategie podporovaná umělou inteligencí přináší reálné výsledky. Pro investory, kteří hledají dlouhodobé příležitosti v technologickém sektoru, představuje Ciena atraktivní volbu díky své schopnosti využít rostoucí trh a přizpůsobit se technologickým změnám.
Společnost má nejen slibné finanční vyhlídky, ale také jasnou strategii, jak se prosadit na trhu zaměřeném na AI. Pokud se jí podaří naplnit své plány, mohou investoři očekávat solidní zisky a růst hodnoty akcií v příštích letech. Ciena je tak ideální volbou pro ty, kteří věří v budoucnost umělé inteligence a její vliv na technologický sektor.
