Cloudflare, přední hráč v oblasti sítí pro doručování obsahu, zažívá v poslední době významný růst.
Od svého minima v roce 2022 se hodnota akcií společnosti více než zdvojnásobila a jen za poslední tři měsíce poskočily o 33 %. Tento dynamický vývoj vyvolává otázky, zda je nyní Cloudflare správnou volbou pro investory, kteří hledají příležitosti v rychle rostoucích technologických sektorech.
Cloudflare (CDN) si díky své rozsáhlé globální síti datových center, která pokrývá více než 330 měst, upevnila silnou pozici na trhu. Její technologie pomáhá snižovat latenci a zrychluje výkon aplikací, jako je streamování videa nebo cloudové služby.
Podle dat společnosti W3Tech používá Cloudflare téměř 20 % všech webových stránek na světě k zabezpečení internetového připojení. Toto číslo vzrostlo z 18 % zaznamenaných před několika lety, což naznačuje rostoucí poptávku po jejích službách.
Navzdory intenzivní konkurenci ze strany velkých hráčů, jako je Amazon CloudFront, si Cloudflare udržuje solidní růst. Ve třetím čtvrtletí roku 2024 společnost vykázala meziroční nárůst tržeb o 28 %, přičemž první a druhé čtvrtletí přineslo růst 30 %. Tento stabilní vývoj je v ostrém kontrastu s některými jinými firmami v oblasti softwaru jako služby (SaaS), které zaznamenaly zpomalení růstu kvůli makroekonomickým překážkám.
Posun k vyšší ziskovosti
Kromě růstu tržeb se Cloudflare zaměřuje na zvyšování ziskovosti. Ve třetím čtvrtletí roku 2024 se čistá ztráta snížila na 15 milionů USD, což je výrazné zlepšení oproti předchozímu čtvrtletí, kdy činila 23 milionů USD. Společnost rovněž dokázala převést 11 % svých příjmů na volný peněžní tok, což signalizuje zlepšení finanční efektivity.
Cloudflare se také zaměřuje na větší zakázky od významných klientů. Podíl společností z žebříčku Fortune 500 mezi jejími platícími zákazníky nyní dosahuje 35 %. Tento posun směrem k velkým korporacím by mohl přispět ke zrychlení růstu tržeb v nadcházejících letech.
Katalyzátory růstu
Jedním z klíčových faktorů, které by mohly podpořit růst Cloudflare v roce 2025, je rostoucí poptávka po aplikacích poháněných umělou inteligencí (AI). Chatboti a další AI aplikace vyžadují zpracování dat v reálném čase, což je oblast, kde Cloudflare díky své globální síti exceluje. Její datová centra umožňují rychlé zpracování dat blízko koncového uživatele, což by mohlo zvýšit atraktivitu jejích služeb.
Dalším faktorem je zlepšení produktivity prodeje. Vedení společnosti zvýšilo své úsilí o získání větších zakázek, což by mohlo přinést vyšší hodnotu smluv a zvýšit celkové příjmy. Tento strategický posun by mohl být klíčový pro další růst společnosti.
Rizika a výzvy
Navzdory slibným vyhlídkám čelí Cloudflare i několika výzvám. Jednou z nich jsou prodlužující se prodejní cykly, které zpomalují uzavírání velkých obchodů. Společnosti stále váhají s utrácením, což ovlivňuje rychlost růstu tržeb. Analytici odhadují, že růst tržeb společnosti v roce 2025 dosáhne 26 %, což je sice pozitivní, ale nemusí to stačit na podporu současného ocenění akcií.
Dalším rizikem je vysoké ocenění akcií. Akcie Cloudflare se aktuálně obchodují za násobek ceny k tržbám (P/S) ve výši 23, což je výrazně nad průměrem trhu. Aby společnost ospravedlnila tuto cenu, musí vykazovat nejen stabilní růst tržeb, ale také zvyšovat ziskové marže. Jakékoli zklamání v této oblasti by mohlo vést k poklesu ceny akcií.
Je Cloudflare správnou volbou pro investory?
Cloudflare má silné základy a jasnou strategii, která ji může posunout na vrchol v rychle rostoucím technologickém sektoru. Její schopnost reagovat na rostoucí poptávku po cloudových službách a aplikacích AI ji staví do výhodné pozice. Zlepšující se ziskovost a rostoucí zájem velkých korporací o její služby jsou dalšími pozitivními faktory.
Na druhé straně vysoké ocenění akcií a prodlužující se prodejní cykly představují významná rizika. Pro krátkodobé investory může být současná cena akcií příliš vysoká a jejich výnosy nejisté. Dlouhodobí investoři by však mohli těžit z pokračujícího růstu a expanze společnosti.
Cloudflare je bezesporu jedním z nejzajímavějších hráčů v oblasti sítí pro doručování obsahu a cloudových technologií. Její akcie nabízejí potenciál pro růst, ale přicházejí s určitými riziky. Investoři by měli pečlivě zvážit, zda jsou ochotni akceptovat volatilitu a vysoké ocenění výměnou za příležitost podílet se na úspěchu této dynamické společnosti. Rok 2025 bude klíčový pro ověření, zda Cloudflare dokáže naplnit vysoká očekávání a stát se lídrem v oboru.
