Akcie společnosti Jabil, smluvního výrobce elektroniky, se v posledních měsících díky solidním čtvrtletním výsledkům dostaly do dobré kondice.
Důležitou zprávou je, že se po poslední zprávě zdá, že společnost vstoupí do nového roku s dynamikou na své straně. 18. prosince zveřejnila výsledky za první čtvrtletí fiskálního roku 2025 (za tři měsíce končící 30. listopadu), přičemž akcie vzrostly, protože čísla společnosti výrazně překonala očekávání Wall Street.
A co víc, společnost Jabil zvýšila svůj celoroční výhled a zdůraznila, že rozšíření umělé inteligence (AI) její podnikání povzbudí.
Jabil a její výkonnost navzdory výzvám
Tržby společnosti Jabil v prvním fiskálním čtvrtletí dosáhly 7 miliard dolarů, čímž překonaly výhled společnosti, který se pohyboval mezi 6,3 až 6,9 miliardy dolarů. Společnost vykázala zisk mimo GAAP ve výši 2 USD na akcii, což bylo výrazně nad středem jejího výhledu 1,85 USD na akcii. Stojí za zmínku, že horní linie společnosti Jabil se oproti předchozímu roku snížila o 17 %, zatímco její upravený zisk klesl o 23 %. Tento pokles byl způsoben prodejem aktivit společnosti v oblasti mobility, který byl dokončen v prosinci 2023.
Bez zahrnutí tohoto prodeje vzrostly tržby společnosti Jabil o 1 %. Výkonnost byla ovlivněna také hurikány Helene a Milton, které způsobily dočasné uzavření provozů a měly dopad na tržby. Vedení společnosti upozorňuje, že marže byla ovlivněna o 10 až 20 bazických bodů kvůli těmto přírodním katastrofám, ale i tak se Jabilu podařilo překonat svůj výhled zisku.
Navíc společnost zvýšila svůj výhled tržeb na fiskální rok 2025 na 27,3 miliardy dolarů, což je navýšení oproti dřívějšímu výhledu. Očekává se, že společnost zakončí rok s upraveným ziskem 8,75 USD na akcii, což je rovněž nárůst oproti dříve odhadovaným 8,65 USD na akcii.
Umělá inteligence jako hnací síla růstu
Jedním z klíčových faktorů, který bude podporovat růst Jabilu v roce 2025 a později, je rozvoj umělé inteligence. Vedení společnosti uvádí, že vzestup AI je hnací silou poptávky po výrobním a testovacím vybavení pro polovodiče, což bude i nadále růst. Největší zákazník Jabilu v oblasti hyperscale posílil vztah s firmou v oblasti integrace vlastních čipů AI do serverových racků, což ukazuje na rostoucí roli AI v infrastruktuře datových center.
Společnost také získala nového zákazníka v oblasti hyperscale pro křemíková fotonická řešení, což by mohlo být klíčové pro její další růst. Poptávka po křemíkové fotonice, která se používá v AI aplikacích, má růst složenou roční mírou růstu o 42 % do roku 2029, což společnosti Jabil poskytuje zajímavé možnosti pro další expanze.
Jabil se také zaměřuje na rostoucí poptávku po kapalinou chlazených serverech s umělou inteligencí. Tento segment má podle analytiků růst tempem 24 % ročně až do roku 2033, což by mohl být významný růstový motor pro Jabil. Poptávka po těchto technologiích souvisí s potřebou efektivnějšího chlazení výkonných AI systémů, což je pro Jabil příležitost na rostoucím trhu.
Významná příležitost pro investory
Jabil se v současnosti obchoduje za poměrně nízké ocenění, pouze 14násobek klouzavého zisku. Pro srovnání, index Nasdaq-100 se obchoduje za 34násobek zisků. Tento rozdíl v ocenění naznačuje, že akcie Jabil jsou v současnosti velmi levné ve srovnání s trhem. Pokud Jabil dokáže pokračovat ve zlepšování svých zisků, může cena akcií v budoucnu vzrůst.
Pokud se například trh rozhodne ocenit Jabil za dvouciferný růst zisku, akcie by se mohly dostat na cenu až 301 USD, což by představovalo více než dvojnásobek současné hodnoty akcií. Tento růst by byl podpořen silným rozvojem AI a technologických infrastruktur, které Jabil poskytuje.
Investoři, kteří hledají akcie technologických firem s vysokým růstovým potenciálem, by měli věnovat pozornost společnosti Jabil. Díky rozvoji umělé inteligence, rostoucí poptávce po polovodičích, kapalinovém chlazení a křemíkové fotonice má Jabil silný potenciál růstu v nadcházejících letech.
K tomu se připojuje nízké ocenění akcií a silné finanční výsledky, které vytvářejí příležitost pro investory, kteří hledají podhodnocené akcie s dlouhodobým růstovým potenciálem. Jakmile se trh začně soustředit na silné růstové faktory Jabilu, jeho akcie by mohly přinést investorům významné zisky v roce 2025 a v dalších letech.
