Dividendové akcie nabízejí investorům nejen stabilní příjem, ale také jistotu během volatilních tržních období.
Pravidelný přísun dividend může být obzvlášť užitečný pro budování pasivního příjmu, ať už jako doplněk ke stávajícím příjmům nebo jako základ pro finanční stabilitu v důchodu.
Průměrný dividendový výnos indexu S&P 500 se aktuálně pohybuje na historicky nízké úrovni 1,22 %. Přesto existují společnosti, které nabízejí vyšší dividendové výnosy spolu s potenciálem dlouhodobého růstu. Dnes se podíváme na dvě takové akcie, které stojí za zvážení – Home Depot a Nike.
Home Depot: Stálice mezi dividendovými akciemi
Home Depot (HD) je dlouholetým lídrem v oblasti maloobchodu zaměřeného na domácí potřeby a renovace. Společnost se pyšní impozantní dividendovou historií – vyplácí dividendy nepřetržitě již 37 let. Jen za posledních pět let vzrostla její čtvrtletní dividenda o 65 %, což znamená, že aktuálně činí 2,25 USD na akcii.
Ve třetím čtvrtletí roku 2024 sice Home Depot zaznamenal pokles srovnatelných tržeb ve svých prodejnách, což odráží slabší poptávku po velkých rekonstrukčních projektech, avšak některé signály naznačují zlepšení. Nedávné oživení na trhu s nemovitostmi by mohlo v roce 2025 vést k růstu tržeb, což by se pozitivně promítlo do celkového hospodaření společnosti.
Silné stránky Home Depot:
- Rozsah a efektivita: Home Depot těží z rozsáhlé sítě prodejen a silného dodavatelského řetězce. Díky tomu je schopen nabízet širokou škálu produktů pro domácí renovace a přilákat různé typy zákazníků.
- Investice do budoucnosti: Společnost aktivně investuje do vylepšení služeb, jako je doručení do druhého dne, což zvyšuje její konkurenceschopnost i během slabších období.
Tržby a zisky Home Depot zůstávají na vysoké úrovni, což podporuje stabilitu dividend. Vzhledem k tomu, že trh s domácími úpravami má odhadovanou hodnotu 1 bilion USD, Home Depot má dostatek prostoru k dalšímu růstu. Návratnost investovaného kapitálu (ROIC) přesahující 20 % svědčí o efektivním využití kapitálu. S dividendovým výnosem 2,19 % a silnými základy je Home Depot jedním z nejlepších kandidátů na dlouhodobý růst.
Nike: Ikona sportovního odvětví s dividendovým potenciálem
Nike (NKE) je největší světovou značkou sportovního oblečení, která generuje roční tržby ve výši 50 miliard USD. Rok 2024 byl pro Nike obtížný, což se projevilo poklesem tržeb a výrazným propadem ceny akcií, která se od svého maxima snížila o polovinu. Přesto se pro Nike otevírá příležitost k oživení, podpořená jak novým vedením, tak zvýšenou poptávkou v klíčových produktových kategoriích.
Nový směr a růstové vyhlídky:
- Zkušené vedení: Na pozici generálního ředitele se vrátil Elliott Hill, veterán společnosti Nike, který by mohl značce vrátit růstovou dynamiku.
- Inovace v produktovém portfoliu: Společnost zaznamenala silný prodej běžecké obuvi, což je kategorie, která dlouhodobě tvoří jádro jejího portfolia. Podle finančního ředitele Matthewa Frienda se očekává, že prodeje běžecké obuvi vzrostou v první polovině roku 2025 dvouciferným tempem.
I když Nike momentálně čelí poklesu tržeb, její dividenda zůstává dobře chráněná. Společnost vyplácí pouze 40 % svých zisků na dividendách, což jí umožňuje pokračovat ve výplatách i během slabších období. Nedávné zvýšení čtvrtletní dividendy o 8 % na 0,40 USD na akcii ukazuje na důvěru vedení v budoucí růst.
Odvětví sportovního oblečení má podle společnosti Statista růst z 213 miliard USD v roce 2023 na 294 miliard USD do roku 2030. Tento trend dává Nike značný prostor k expanzi a zvyšování hodnoty pro akcionáře. Navíc se očekává, že společnost v příštích letech navýší svou dividendovou politiku, což z ní dělá atraktivní volbu pro investory hledající růstový potenciál.
Kterou akcii vybrat?
Obě společnosti nabízejí stabilní dividendový výnos a příležitosti k růstu. Home Depot se jeví jako spolehlivější volba díky své silné pozici na trhu s domácími úpravami a stabilním výnosům. Na druhou stranu Nike představuje možnost pro ty, kteří hledají investici s dlouhodobým růstovým potenciálem, podpořenou oživením sportovního odvětví.
Ať už si vyberete kteroukoli z těchto společností, oba tituly mají pevné základy a jsou vhodné pro dlouhodobé investory, kteří hledají kvalitní dividendové akcie. Pro prosinec tak Home Depot a Nike nabízejí zajímavé příležitosti, které mohou přinést stabilní příjem i budoucí růst.
