Palantir Technologies zažívá mimořádný růst díky rostoucí poptávce po umělé inteligenci. Zvládne si však udržet toto tempo a čelit výzvám, které přicházejí s dynamickým trhem?
Společnost byla zařazena do indexu S&P 500 a nyní, po dokončení jejího přesunu na burzu Nasdaq, je pravděpodobně jen otázkou času, kdy bude zařazena do ještě exkluzivnějšího klubu – indexu Nasdaq-100.
Společnost Palantir (PLTR) zažívá rozkvět, protože umělá inteligence (AI) pozvedla nabídku společnosti, což vedlo k prudkému nárůstu poptávky a několika čtvrtletím působivých výsledků. Je však tato technologická akcie stále bezvýznamnou koupí směrem k roku 2025?
Dosáhne Palantir v roce 2025 ještě většího tempa růstu?
Investoři se v letošním roce stavěli k číslům společnosti Palantir pozitivně, protože tato společnost zabývající se analýzou dat dosahovala výrazně lepších výsledků. Ve třetím čtvrtletí vzrostly tržby meziročně o 30 % na 726 milionů dolarů. To bylo pokračování slibného trendu pro firmu, přičemž generální ředitel Alex Karp označil poptávku poháněnou umělou inteligencí za „neutuchající“ a dále prohlásil, že „nepoleví“.
Nyní, když se příští rok ve Washingtonu ujme vlády republikánská administrativa, je možné, že americká vláda zvýší výdaje na obranu a bezpečnost hranic, takže investoři mohou v roce 2025 očekávat ještě větší poptávku po službách společnosti Palantir. Společnost generuje většinu svých příjmů od vládních zákazníků, protože nabízí služby, které pomáhají se zpravodajskou analýzou a bojem proti terorismu.
Zatímco však příjmy společnosti Palantir od vládních služeb mohou vzrůst, komerční část podnikání může čelit určitému protivětru.
Možné výzvy pro podnikání společnosti Palantir v příštím roce
Mnoho podniků v letošním roce do umělé inteligence výrazně investovalo, aby se dostaly do povědomí a uvedly na trh nové produkty a služby poháněné umělou inteligencí. V tomto shonu se však některé společnosti pustily do projektů, které se nemusí ukázat jako tak užitečné nebo ziskové.
Výzkumná společnost Gartner ve své červencové zprávě předpověděla, že do konce příštího roku „nejméně 30 % projektů generativní umělé inteligence (GenAI) bude po ověření konceptu opuštěno … kvůli špatné kvalitě dat, nedostatečné kontrole rizik, rostoucím nákladům nebo nejasné obchodní hodnotě“.
I když se generální ředitel společnosti Palantir možná domnívá, že poptávka po službách společnosti se nezpomalí, období nadměrných výdajů, po nichž následuje prudký odklon od nich, nejsou v technologiích ničím neobvyklým.
Investorům stačí vzpomenout si na dobu před několika lety, kdy společnosti mohutně investovaly do metaversa nebo očekávaly, že pandemicky rostoucí úroveň poptávky po různých službách bude novou normou. Namísto toho, když se ekonomické podmínky zpomalily, společnosti omezily výdaje a následovalo propouštění.
Předpokládat, že poptávka po umělé inteligenci zůstane bez změny, může být pro generální ředitele i investory riskantní. Umělá inteligence má potenciál zásadně ovlivnit průmyslová odvětví, ale nepřinese okamžité změny, jako by například měla nahradit lidskou práci ze dne na den. Jak budou společnosti postupně upravovat svá očekávání a chápání možností generativní umělé inteligence, mohou se investice do této technologie výrazně přehodnotit.
Ocenění společnosti Palantir ji činí zranitelnou vůči korekci
Vzhledem k tomu, jak rychle cena akcií společnosti Palantir vzrostla, je jedním z velkých rizik, že investoři prodají své pozice, aby si zajistili své zisky. V současné době se akcie obchodují za téměř 400násobek klouzavého zisku.
A i když tento poměr klesá na 160 na základě očekávaných zisků v příštím roce (podle konsensuálních odhadů analytiků), jedná se o obrovské prémie, které je třeba za firmu platit.
Třicetiprocentní tempo růstu je sice solidní, ale pravděpodobně ne dostatečné na to, aby si zasloužilo tak vysoké ocenění.
Rally společnosti Palantir může pokračovat, ale s tak masivními zisky, které má za sebou již v roce 2024, se zdá nepravděpodobné, že by akcie v příštím roce vyletěly o mnoho výše – a roste možnost, že by mohly utrpět prudký pokles.
Pro investory zůstává Palantir atraktivní, avšak jeho vysoké ocenění naznačuje potřebu opatrnosti. Bude zajímavé sledovat, zda si společnost udrží dosavadní dynamiku, nebo zda přijde korekce, která přinese novou investiční příležitost.
Vývoj v oblasti umělé inteligence a poptávky po technologických řešeních zůstává klíčovým faktorem pro další osud této ambiciózní společnosti.
