Bitcoin, největší světová kryptoměna, dosáhl nového historického maxima poblíž 81 000 dolarů, zatímco prémie futures eskalovaly, což signalizuje důvěru investorů v další zisky, podpořenou volbami v USA, které přinesly příliv pro-krypto vítězů. Současně vzrostl otevřený zájem o cenu bitcoinu přesahující 90 000 dolarů nad 2,8 miliardy dolarů na renomované derivátové burze Deribit, která je důležitým centrem pro obchodování s futures na offshore opce.
“Příklon trhu s opcemi je silně nakloněn pokračující dynamice. Kupní opce se obchodují s prémií oproti kupním opcím a otevřený zájem o kupní opce mimo peníze vzrostl,” uvedl Vetle Lunde, vedoucí výzkumu ve společnosti K33 Research. Na finančních trzích kupní opce uděluje kupujícímu privilegium nakoupit akcie aktiva za předem stanovenou cenu v určitém časovém rámci, což naznačuje předpokládaný růst ceny aktiva. Naopak nákup prodejní opce je sázkou na to, že cena aktiva klesne.
Burza derivátů CME, která poskytuje futures kontrakty na bitcoin, je pro americké instituce preferovaným prostředkem pro spekulaci na budoucí cenu bitcoinu. Podle Veldeho činily v pátek prémie CME pro ether a Bitcoin v průměru 14,5 %, resp. 14 %. Před volbami se tyto prémie pohybovaly na úrovni 7 %, přičemž po většinu uplynulého půl roku se převážně držely pod 10 %.
Velde poznamenal, že nedávný nárůst znázorňuje výraznou odchylku směrem nahoru, což podtrhuje nedávné býčí toky. Po vyjasnění výsledků voleb se výnosy stabilizovaly více-méně na dvouciferných hodnotách. Podle Veldeho je tento rostoucí výnos v offshore derivátech příznačný pro pohyb iniciovaný rozhodnými nositeli rizika, kteří usilují o další růst.
Počáteční fáze prudkého růstu bitcoinu se shodovaly s výrazným růstem otevřeného zájmu o věčné swapy, tedy kontrakty, které umožňují kupujícím spekulovat na budoucí směřování ceny bez data ukončení. Likvidita na trzích s kryptoměnami je však během víkendů obvykle nižší, protože futures na CME ani ETF nejsou přístupné k obchodování, což vede k přehnaným výkyvům, které se po opětovném otevření trhů obvykle vyrovnají, uvedl Velde.
Nově zvolený prezident Donald Trump během své kampaně několikrát slíbil, že z USA udělá “hlavní město kryptoměn na planetě”. Jeho slibné předehry vůči krypto komunitě zahrnovaly spuštění národní kryptorezervy ve výši více než 16 miliard dolarů v bitcoinech zabavených americkou vládou a výrazné snížení úrokových sazeb. Federální rezervní systém, který funguje nezávisle na Bílém domě, ve čtvrtek schválil své druhé snížení úrokových sazeb v řadě. Toto uvolnění měnové politiky koresponduje s prudkým růstem cen kryptoměn, protože snižuje náklady na půjčky.
Prudký nárůst na trhu s kryptoměnami se projevil v důsledku výsledků voleb a jednomyslného rozhodnutí Federálního rezervního systému dále snížit základní úrokovou sazbu. Výkonnost etheru překonala výkonnost bitcoinu, který za posledních sedm dní vzrostl o 30 %, a tržní kapitalizace Solany v neděli překročila hranici 100 miliard dolarů. Kolektivní tržní kapitalizace všech spotových ETF na bitcoin přesáhla 80 miliard dolarů, přičemž za poslední tři obchodní dny přibylo 2,3 miliardy dolarů.
V oblasti fintech zaznamenaly společnosti spojené s kryptoměnami, jako jsou Coinbase a Robinhood, značný nárůst akcií v návaznosti na zvolení kandidátů financovaných krypto průmyslem. Společnost Coinbase, jeden z prvořadých firemních dárců v tomto volebním cyklu, přislíbila více než 100 milionů dolarů společnosti Fairshake a jejím přidruženým PAC a přislíbila další podporu pro-krypto PAC v budoucích polovinách volebního období.
Příslib nově zvoleného prezidenta Donalda Trumpa, že nahradí předsedu SEC Garyho Genslera, by mohl být výhodný pro společnosti, jako je Coinbase, která v současné době vede soudní spor s tímto regulačním orgánem kvůli údajným trestným činům v oblasti cenných papírů.
“Úterní noc byla určitě velkou nocí pro krypto a krypto voliče,” řekl Paul Grewal, právní ředitel společnosti Coinbase. “Čeká nás nejprokryptičtější Kongres v historii a Coinbase v tom všem sehrála určitou roli.”
Společnost Robinhood, která uživatelům umožňuje obchodovat s mnoha digitálními měnami, zaznamenala za týden nárůst svých akcií o 27 %. Johann Kerbrat, viceprezident a generální ředitel Robinhood Crypto, zdůraznil, že cílem společnosti je spolupracovat v rámci administrativy, pomoci tvůrcům politik pochopit rychle se vyvíjející krypto prostředí a zavést vhodnou ochranu pro zákazníky.
