Po smíšených signálech o stavu americké ekonomiky se akcie ve čtvrtek ustálily v režimu vyčkávání. Očekává se, že nadcházející údaje o inflaci v USA, které visí na vlásku, přinesou vodítka, která nasměrují politiku Federálního rezervního systému. Investoři a obchodníci se živě zajímají o budoucí kroky centrální banky, zejména v reakci na nejnovější ekonomické ukazatele.
Index Stoxx 600, široce založený evropský akciový index, a futures na index S&P 500, měřítko výkonnosti amerického akciového trhu, se během čtvrtečního obchodování držely na stabilní úrovni. Tato statická výkonnost přichází poté, co druhý jmenovaný index dosáhl milníku, když v předchozí seanci zaznamenal svůj 44. rekord v tomto roce, přičemž tato série byla z velké části tažena technologickým sektorem.
Na dluhové frontě se americké státní dluhopisy držely na stabilní úrovni, zatímco ropný sektor zaznamenal mírné zisky. Kolísání cen ropy bylo reakcí na to, že obchodníci odhadovali potenciální dopady izraelské reakce na nedávný raketový útok na Írán. Na měnové frontě zůstaly pohyby Bloomberg Dollar Spot Indexu a eura nepatrné.
Držení akcií přichází před zveřejněním údajů o spotřebitelských cenách v USA, které mohou poskytnout zásadní informace o směru inflace. Spekuluje se, že údaje naznačují další zmírnění inflace, což je faktor, který by měl podpořit očekávané uvolnění měnové politiky Federálního rezervního systému v jeho nadcházejících politických rozhodnutích.
Silná zpráva o růstu počtu pracovních míst za září, která byla zveřejněna minulý pátek, však znamená, že vše může dopadnout jinak. Zpráva zvýšila očekávání postupného zpomalování cenových tlaků, což naznačuje, že se tvůrci měnové politiky mohou na příštím zasedání přiklonit k méně agresivnímu snížení sazeb – nebo se případně rozhodnout ponechat sazby beze změny.
Nedávný zápis z politického zasedání odhalil, že většina členů Federálního výboru pro volný trh (FOMC) byla pro snížení sazeb o 50 bazických bodů. Názory představitelů na tempo tohoto snižování úrokových sazeb se však lišily, přičemž někteří vyjádřili podporu pomalejšímu a postupnějšímu postupu.
Zatímco americký trh zaujal opatrný postoj, na čínských akciích byly po oznámení podrobných stimulačních opatření pozorovány pozitivní pohyby. Čínská lidová banka zřizuje swapovou facilitu, která má institucionálním investorům poskytnout likviditu na nákup akcií, což pozvedlo domácí akciový trh.
Investoři a analytici nyní pozorně sledují plánovanou tiskovou konferenci čínského ministerstva financí, která se uskuteční v sobotu a na které se budou hledat náznaky týkající se dalších stimulačních opatření.
Richard Tang, čínský stratég a vedoucí výzkumu v Hongkongu ve společnosti Julius Baer Group Ltd., k tomu uvedl: “Po několika dnech silného vybírání zisků očekáváme, že zahraniční trh přejde do druhé fáze rally, která se vyznačuje pomalejšími zisky, vyšší volatilitou, ale s tím, že se opět zaměří na zisky a ocenění.”
Co se týče evropského dění, vláda francouzského premiéra Michela Barniera by měla ve čtvrtek pozdě večer v Paříži představit svému kabinetu konkrétní podobu rozpočtu. Cílem prezentace, která by měla vytyčit postup šokové terapie k řešení narůstajících deficitů, je uklidnit investory do dluhopisů a zvládnout opozici v rozděleném parlamentu.
Ceny ropy mezitím po dvoudenním poklesu mírně vzrostly a ropa Brent se obchodovala poblíž 77 dolarů za barel. Napětí na Blízkém východě udržovalo trh v napětí. Záměr Izraele odpovědět na nedávný útok Teheránu podnítil obavy z eskalace konfliktu. Írán zase signalizoval svou připravenost v případě potřeby odpálit raketovou palbu.
Americký prezident Joe Biden prosazuje, aby se útok na íránskou ropnou infrastrukturu neprováděl. Biden ve středu hovořil s izraelským premiérem Benjaminem Netanjahuem, což byl jejich první rozhovor po více než měsíci, kdy spolu diskutovali o eskalaci napětí.
Vzhledem k tomu, že se o pozornost investorů uchází řada vlivů, od domácích až po mezinárodní události, pozornost se nadále soustředí na nadcházející údaje o inflaci v USA. Vzhledem k tomu, že na těchto číslech závisí trhy, ekonomiky a tvůrci politik po celém světě, budou mít jejich dopady odezvu po celém světě.
