Akcie společnosti Palantir se letos více než zdvojnásobily.
Klub 1 bilionu dolarů je elitní. V době psaní tohoto článku se pouze šest amerických společností pyšní tržní kapitalizací vyšší než 1 bilion dolarů: Apple, Microsoft, Nvidia, Alphabet, Amazon a Meta Platforms.
Pokud se však podíváme několik let dopředu, je pravděpodobné, že se do tohoto klubu přidají další společnosti.
A co společnost Palantir Technologies (PLTR), která stojí v čele revoluce v oblasti umělé inteligence? Mohla by se na své nedávné akciové rally dostat až na hodnotu 1 bilionu dolarů?
Pojďme se na to podívat.
Zjednodušeně řečeno, Palantir je společnost, která řeší problémy. Každý den svět produkuje nezměrné množství dat. Tato data mohou být mocným přínosem zejména pro organizace, které je produkují, ale jejich objem často znesnadňuje jejich analýzu a pochopení.
Vezměme si například nemocnici. Každý den může nemocnice přijmout stovky pacientů, shromáždit miliony datových bodů a naplánovat tisíce pracovních hodin pro lékaře, sestry a další personál.
Společnost Palantir se prostřednictvím své platformy poháněné umělou inteligencí snaží klientům velkých organizací, jako jsou nemocnice, zajistit přehlednost. Pomocí platformy společnosti mohou zaměstnanci identifikovat vzorce a vyvíjet řešení, která přinášejí lepší výsledky všem zúčastněným stranám.
Například britská Národní zdravotnická služba (NHS) využila technologii společnosti Palantir, aby pomohla zvýšit její efektivitu, a tím zkrátila čekací doby pacientů na operace.
Dosažení těchto zlepšení může velkým organizacím ušetřit spoustu peněz. Díky tomu se počet zákazníků společnosti Palantir prudce zvyšuje. V posledním čtvrtletí (tři měsíce končící 30. června 2024) se počet zákazníků společnosti zvýšil o 41 % oproti předchozímu roku. Zatímco dříve se společnost Palantir zaměřovala na vládní zakázky, nyní se jí daří pronikat do soukromého sektoru a počet amerických komerčních zákazníků se meziročně zvýšil o 83 %.
Stručně řečeno, v příštích pěti letech (a déle) budou organizace i nadále zavádět řešení využívající umělou inteligenci, která jim pomohou zlepšit provoz a ušetřit peníze. Společnost Palantir z toho může těžit, a proto její akcie od začátku roku vzrostly o 129 % a v příštích pěti letech by mohly růst ještě mnohem více.
Může Palantir vyrůst na společnost s obratem 1 bilion dolarů?
Dále se podívejme, jak velká společnost Palantir již je. V době psaní tohoto článku má společnost tržní kapitalizaci 89 miliard dolarů. Aby tedy společnost Palantir dosáhla tržní kapitalizace 1 bilionu USD, muselo by se její ocenění zvýšit přibližně 11krát. Jinými slovy, hodnota jejích akcií by musela vzrůst o 1 100 %. To představuje složenou roční míru růstu (CAGR) více než 62 %.
To je přinejmenším těžký úkol. Přesto to není nemožné. Ve skutečnosti existují příklady společností, které této úrovně růstu dosahují nebo ji překračují.
Například společnosti Nvidia a Tesla zaznamenaly za posledních pět let CAGR vyšší než 62 %. Nvidia má neuvěřitelné CAGR 93 %, zatímco Tesla 74 % – a to vše v letech 2019 až 2022.
A jsou tu i další, kteří se jim přiblížili. Pětileté CAGR společnostiEli Lilly činí 52 %, Broadcom 45 %.
Jinými slovy, 63% CAGR je překvapivě vysoké, ale není nedosažitelné.
Společnost Palantir by však potřebovala úžasnou rally, aby měla šanci dosáhnout do roku 2030 ocenění 1 bilion dolarů – což je podle mého názoru nepravděpodobné.
Je Palantir nyní vhodný ke koupi?
Přesto je možná lepší položit si otázku, zda jsou akcie společnosti Palantir vhodné ke koupi právě teď.
V této otázce jsem mnohem více optimistický.
Palantir je dobře řízená společnost s inovativním produktem, která se veze na vlně nadšení z umělé inteligence. Její tržby rostou o 27 %, zatímco počet zákazníků roste ještě rychleji.
Společnost zkrátka zůstává splněným snem růstových investorů. A proto se i nadále domnívám, že je to akcie, kterou stojí za to vlastnit – i když je nepravděpodobné, že by do roku 2030 dosáhla ocenění 1 bilion dolarů.
