Asijské akcie zůstaly beze změny a dolar a jen vůči svým soupeřům rostly, zatímco se obchodníci připravovali na zveřejnění klíčových údajů v USA na konci tohoto týdne, které mohou naznačit potenciální snížení sazeb Federálního rezervního systému. Tento posun je považován za známku defenzivního nastavení na trhu zatíženém ekonomickou nejistotou.
Akcie v Austrálii, Jižní Koreji a Hongkongu čelily ztrátám, zatímco akcie v pevninské Číně kolísaly. Japonské akcie snížily své dřívější zisky, ale navzdory prudkému růstu jenu stále patřily k nejvýkonnějším v regionu. Globální akciový index smazal svůj předchozí růst.
Evropské akciové futures zůstaly bez větších změn, zatímco kontrakty v USA zaznamenaly pokles před pozdějším úterním otevřením Wall Street po státním svátku Svátku práce. Mezitím si státní dluhopisy z velké části udržely své pozice.
Index síly dolaru rovněž dosáhl dvoutýdenního maxima a má nakročeno k pátému dennímu růstu v řadě. Jen ukončil šňůru čtyř předchozích obchodních dnů oslabování vůči dolaru.
Společnost Pimco Japan Ltd. očekává další zvýšení sazeb ze strany Bank of Japan již v lednu, ale společnost Julius Baer varovala, že budoucí zvýšení nemusí vést k posílení jenu, a připravuje se na další znehodnocení měny.
Mark Matthews, vedoucí výzkumu Asie, v televizi Bloomberg přednesl prognózu budoucích sazeb a zdůraznil předpokládaný rozdíl v sazbách USA a Japonska. Matthews řekl: “Náš předpoklad je, že základní úroková sazba Bank of Japan bude v březnu příštího roku půl procenta a sazba federálních fondů bude 4,5 % – to je stále rozdíl 400 bazických bodů, což je poměrně velký rozdíl… na základě toho vidíme oslabení jenu.”
Mezitím jihokorejský won oslabil poté, co srpnové údaje o inflaci odhalily, že ceny meziročně rostou nejpomalejším tempem od roku 2021, a australský dolar klesl spolu s cenami železné rudy.
Obchodníci budou také sledovat zveřejnění údajů o americkém zpracovatelském průmyslu, které je naplánováno na pozdější část dne, aby získali náhled na stav americké ekonomiky. Jedná se o jednu z mnoha klíčových ekonomických zpráv, které vyvrcholí v pátek údaji o mzdách mimo zemědělství.
Podle údajů agentury Bloomberg trhy v současné době oceňují zahájení cyklu uvolňování měnové politiky v USA v tomto měsíci, přičemž šance na snížení o 50 bazických bodů je přibližně jedna ku čtyřem. Někteří se však domnívají, že trh možná příliš důvěřuje holubičímu výsledku zářijového zasedání Fedu.
Svůj pohled na situaci nabídl Valentin Marinov, vedoucí oddělení měnové strategie pro země G-10 ve společnosti Credit Agricole CIB, který uvedl: “Trhy se na zářijové zasedání Fedu možná příliš přiklánějí k holubičímu postoji… dolar by mohl získat zpět určitou pozici, jakmile si trhy uvědomí, že Fed bude postupovat opatrněji.”
I v případě, že Fed zahájí snižování sazeb, stratégové JPMorgan Chase & Co. varovali, že rally na akciových trzích může ochabnout, protože případné uvolnění politiky by bylo reakcí na zpomalení růstu. Kromě toho se jako další překážka může ukázat sezónní vývoj v září.
“Ještě nejsme z nejhoršího venku,” řekl Mislav Matejka, vedoucí týmu globální a evropské akciové strategie v JPMorgan, a zopakoval, že vzhledem k poklesu výnosů dluhopisů dává přednost defenzivním sektorům. Vyjádřil své obavy ze špatného sentimentu, politické nejistoty a náročných sezón.
Obchodníci v Asii také bedlivě sledují nové známky ekonomických turbulencí v Číně. V sobotu zveřejněné údaje ukázaly, že aktivita čínských továren se v srpnu snížila již čtvrtý měsíc v řadě. Jedná se o nejnovější náznak toho, že druhá největší ekonomika světa by mohla mít potíže se splněním svého letošního růstového cíle.
Hospodářské zpomalení v Číně zdůraznilo potřebu nových vládních stimulů. Mezitím se ve skladech v zemi hromadí zásoby kritických surovin, jako je ocel a sójové boby, což naznačuje, že hospodářská aktivita je stále příliš pomalá na to, aby se přebytky odstranily.
V souvisejících zprávách se ceny ropy zvýšily, protože Libye vyhlásila vyšší moc na důležitém ropném poli. Stalo se tak na pozadí stupňujících se odstávek, které z celosvětových denních dodávek vymazaly téměř milion barelů.
Kromě toho USA připravují nové sankce proti venezuelským vládním představitelům poté, co byl Nicolás Maduro v červenci sporně znovuzvolen. Venezuelské úřady nařídily zatčení prezidentského kandidáta Edmunda Gonzáleze, čímž vystupňovaly vládní represe po sporném hlasování.
