Málokdy je možné slyšet o velkém vzrušení v souvislosti s utilitami na investičním trhu, ale přesně to se podle společnosti Wolfe Research děje. “Komunální služby jsou v současnosti nejžhavějším sektorem na trhu,” oznámil Rob Ginsberg, výkonný ředitel společnosti Wolfe Research, ve čtvrtečním poučném e-mailu klientům firmy. Už je to skutečně dlouho, co bylo vysloveno podobné prohlášení o obvykle klidném sektoru, a nemůže být zajímavější.
Fond Utilities Select Sector SPDR Fund (XLU) byl i přes drobné klopýtnutí v průběhu čtvrteční seance minulý měsíc svědkem pozoruhodného nárůstu a stále stojí vysoko s nárůstem o přibližně 6 %. Čtvrtletní hodnocení naznačuje další nárůst o přibližně 10 %, takže růst pro rok 2024 dosáhne impozantních 18 %. Stupňující se čísla spolu s tím, že se fond nachází v blízkosti 23měsíčního maxima, vyvolala v investiční komunitě nadšení, což je pocit, který identifikoval a zopakoval Ginsberg.
Podle posledních údajů NASDAQ LS byl fond Utilities Select Sector SPDR RT na úrovni 75,21 USD, což je individuálně zanedbatelný pokles o 0,12 %, ale celkově dělá obdivuhodné pokroky. Analytici a investoři pozorně sledovali, jak údaje kolísají mezi výkyvy a stálostí, což přispělo k úchvatné výkonnosti sektoru utilit.
Při pohledu na celoroční vývoj fondu Utilities Select Sector SPDR Fund (XLU) zaznamenává Ginsberg povzbudivý trend rostoucího zájmu o investice. Údaje o toku finančních prostředků, které Ginsberg shromáždil, ukazují na stálý příliv investic v posledních měsících. Z posledních 16 týdnů jich 14 zaznamenalo kladný čistý týdenní příliv, což ukazuje obnovenou důvěru v tohoto nekonvenčního šampiona trhů.
Podrobný pohled na tento rozvíjející se sektor poskytuje další důkazy o jeho odolnosti. Odvětví, která spadají pod tento sektor, včetně domácích jmen jako PG&E a NextEra, vykazují sílu řídící tuto nečekanou popularitu. Podle analytického modelu použitého společností Wolfe je drtivá většina akcií tvořících sektor veřejných služeb S&P 1500 – přesně 4 z každých 5 akcií – pevně zakotvena v “rostoucím trendu”.
Ginsberg však upozorňuje, že ne každý subjekt v tomto sektoru spadá do tohoto preferovaného trendu. Investorům doporučuje, aby se vyhnuli některým akciím, jako jsou NRG Energy a Southwest Gas Holdings. Ty patří k několika málo členům, kteří by snad nemuseli přispívat k současnému vzrušení, jež zmítá sektorem utilit.
Tento nově objevený zápal pro utility, tradičně považované za “nudný” sektor, se objevuje na pozadí nečekaných nárůstů volatility na trhu. Začátkem tohoto měsíce zažila finanční sféra otřes, když index S&P 500 zaznamenal nejhorší den od roku 2022. Nečekaným katalyzátorem této příčiny byla série ekonomických údajů naznačujících možnou recesi v USA. V rychlém obratu se však akciové trhy odrazily ode dna a široký tržní index se vrátil na své místo poblíž rekordních hodnot zaznamenaných v minulém měsíci.
Tento turbulentní scénář vynáší na světlo výkonnost a nově nalezenou přitažlivost sektoru utilit, který má stabilní vzestupný graf a odolnost uprostřed tržní volatility. Potvrzuje Ginsbergovo prohlášení o tomto sektoru jako o současném horkém favoritovi trhu. Data, trendy a odborné analýzy vytvářejí fascinující obraz sektoru, který byl tradičně přehlížen, ale nyní si žádá a zaslouží pozornost, což z něj činí jedinečnou případovou studii pro investory i analytiky trhu.
