V pátek evropské a americké akciové futures signalizovaly výrazné zisky, které následovaly pozitivní trend asijských akcií, když obchodníci přebírali riziková aktiva pod vlivem rostoucí důvěry, že by se americká ekonomika mohla vyhnout recesi. Současně se japonský jen připravuje na nejhorší týden od května.
Kontrakty na index Euro Stoxx 50 vzrostly o 0,3 %, zatímco kontrakty na index S&P 500 přidaly 0,2 % a rozšířily tak noční zisky Wall Street. Asijský hlavní akciový index má nakročeno k nejvyššímu týdennímu výkonu za více než rok, k čemuž přispěl růst japonských akcií. Slabý jen podpořil zisky vývozců, což vedlo k tomu, že měna byla od čtvrtka vůči americkému dolaru níže o 1,3 %. Tento pohyb, který se v současnosti obchoduje kolem úrovně 149, zmírnil obavy z masivního odeznění carry trade.
Řada údajů zveřejněných v USA v uplynulém týdnu, včetně inflace, žádostí o podporu v nezaměstnanosti a maloobchodních tržeb, podpořila investory a posílila názor, že největší světová ekonomika postupuje směrem ke “zlatému” scénáři. Tento koncept naznačuje, že inflace je omezována, aniž by narušovala růst. Světové akcie se nyní do značné míry zbavily ztrát z minulého týdne, které byly vyvolány obavami, že Federální rezervní systém nemusí snížit sazby dostatečně rychle, aby zabránil recesi.
Hebe Chen, analytik společnosti IG Markets Ltd., k tomu uvedl: “Asijské akcie dnes zažívají působivou jízdu, kterou pohání obnovený pocit ‘dokonalé rovnováhy’ díky nedávným dobře očekávaným ekonomickým zprávám.” Chen vyzdvihl zvláště silné oživení japonských akcií, které nevykazují žádné známky zpomalení.
Treasuries v celé Asii zůstaly po čtvrtečním poklesu vyvolaném známkami silné americké ekonomiky v nedávno zveřejněných údajích stabilní. Sázky na výrazné snížení sazeb v září se zpomalily a obchodníci nyní očekávají snížení o méně než 30 bazických bodů v příštím měsíci, zatímco do konce roku 2024 se očekává snížení o celkem 92 bazických bodů.
S tím, jak opadly obavy kolem americké ekonomiky, si akcie vychutnaly odraz od předtýdenního propadu, který rozvrátil globální trhy. Index S&P 500 ve čtvrtek završil šestidenní sérii zisků na 6,6 %, což představuje nejlepší výkon od listopadu 2022. Společnost Walmart Inc, která je často považována za ukazatel růstu, zaznamenala výrazný nárůst hodnoty akcií, který byl připisován solidnímu výhledu.
“Ukazatel strachu” na Wall Street – VIX – po nárůstu na 65 bodů v minulém týdnu klesl na úroveň kolem 15 bodů. Toto oživení amerických akcií po silných výprodejích z minulého týdne naznačuje, že by možná mohlo dojít k oživení kvantových fondů sledujících trend, což představuje potenciální další podporu pro akcie.
V Japonsku tamní akciový trh směřuje k nejvýraznějšímu týdennímu růstu od dubna 2020, k čemuž přispívá pokračující oslabování jenu. Tento klesající trend může dokonce hedgeové fondy pozvat zpět k carry trade, který se rozplynul před dvěma týdny.
Hiroshi Namioka, hlavní stratég společnosti T&D Asset Management Co, řekl: “Vývozci získávají díky slabému jenu a solidním ekonomickým údajům z USA. Akcie, které v minulém měsíci zažily výrazný výprodej, jsou zpětně nakupovány, protože trh se vzpamatovává z krize.”
V Číně mezitím šéf centrální banky přislíbil další opatření na podporu hospodářského oživení země, i když varoval před uchýlením se k “drastickým” opatřením.
Akcie technologických firem zaznamenaly výrazný růst, když se akcie společnosti Alibaba Group Holding Ltd. dočkaly růstu v důsledku optimismu, který zastínil obavy z jejích zisků. Společnost JD.com Inc. zaznamenala nejvýraznější růst od března po slibných odhadech čistého zisku ve výsledcích oznámených ve čtvrtek pozdě večer.
V projevu o “měkkém přistání” americké ekonomiky prezident Fed Bank of St. Louis Alberto Musalem naznačil, že se blíží čas pro snížení sazeb, což sdílel i jeho atlantský protějšek Raphael Bostic.
“Měkké přistání již není nadějí. Stává se realitou,” uvedl David Russell ze společnosti TradeStation a naznačil, že nedávné výkyvy na trhu byly způsobeny především pravidelnou letní sezónností a pohyby na měnovém trhu, nikoliv strašením růstem.
V oblasti komodit je zlato na cestě k zaznamenání malého týdenního zisku. Ceny ropy mezitím kolísaly, když se trhy snažily vyhodnotit dopad podstatných ekonomických údajů z USA a hrozbu útoku Íránu nebo jeho zástupců na Izrael v porovnání s nevýrazným výhledem čínské poptávky.
