Evropské akcie se vyvíjejí směrem vzhůru a kopírují růst asijských akcií, protože investoři sázejí na možnost, že zpráva o spotřebitelských cenách v USA, která má být zveřejněna ve středu, by mohla přimět Federální rezervní systém, aby od září zahájil snižování úrokových sazeb. Tento optimismus pramení z naděje, že Federální rezervní systém by se nyní mohl zaměřit na posílení trhu práce, protože se snaží snížit náklady na půjčky.
Akcie finančních služeb v Evropě získaly na dynamice v čele se švýcarskou nadnárodní investiční bankou UBS Group AG, která ve druhém čtvrtletí vykázala zisk, jenž překonal odhady – tento pozoruhodný úspěch je připisován silnému přílivu klientů a zvýšeným výnosům z investičního bankovnictví. Těžařský průmysl však čelil neúspěchům v podobě propadu železné rudy na nejnižší úroveň od května 2023, což posílilo obavy ohledně poptávky v Číně. V důsledku toho akcie skupiny Rio Tinto poklesly o 1,8 %.
Index MSCI, který slouží jako benchmark asijských akcií, stoupal již čtvrtou seanci v řadě, což signalizuje zotavení z tržních turbulencí z předchozího týdne. Americké akciové kontrakty navíc zůstaly stabilní po úterním růstu indexu S&P 500 o 1,7 %, který byl vyvolán údaji o cenách amerických výrobců, jež byly chladnější, než se předpokládalo.
Obavy z inflace v USA se zmenšily, což se projevilo očekávaným mírným nárůstem indexu spotřebitelských cen i jádrového ukazatele bez potravin a energií o 0,2 %. Pokud by se tyto předpovědi potvrdily, znamenalo by to pro druhý jmenovaný ukazatel nejmenší tříměsíční nárůst od počátku roku 2021.
Jun Rong Yeap, stratég společnosti IG Asia Pte, poznamenal, že globální trhy po strachu z recese z předchozího týdne zřejmě vydaly signál “vše v pořádku”. Toto uklidnění přisoudil dalšímu pokroku v inflaci cen výrobců v USA, což naznačuje zmírnění spotřebitelských cen a podporuje rallye rizik.
Ve Velké Británii se poté, co údaje o inflaci nesplnily prognózy, libra vůči dolaru propadla. Index spotřebitelských cen v červenci vzrostl o 2,2 %, zatímco v předchozích dvou měsících činil 2 %. Očekávání ekonomů přitom bylo 2,3% nárůst. To vedlo obchodníky k tomu, že plně ocenili další snížení úrokových sazeb Bank of England o půl procentního bodu, které by se mělo projevit do konce roku, což je krok, který nebyl zaznamenán od 5. srpna.
Britské vládní dluhopisy po aktualizaci inflace stouply, zatímco americké dluhopisy či Treasuries nezaznamenaly větší změnu poté, co v předchozí seanci zažily růst. Podle ukazatele agentury Bloomberg se dolar ustálil kolem čtyřměsíčního minima.
Vzhledem k tomu, že centrální banka snížila sazby o 25 bazických bodů, výnosy desetiletých novozélandských dluhopisů prudce poklesly. Tato akce symbolizuje obrat k cyklu uvolňování mnohem dříve, než se předpokládalo. V důsledku toho se měna propadla o více než 1 %, zatímco na místní úrovni akcie rostly.
Mezitím v Japonsku index Nikkei kolísal, když obchodníci přemýšleli nad zprávou, že premiér Fumio Kišida se v září nebude ucházet o druhé funkční období v čele dlouho vládnoucí Liberálnědemokratické strany (LDP). Dále se ustálila síla jenu po dřívějším nárůstu k hranici 146 za dolar.
V Číně akcie klesly po zprávách, které naznačily, že bankovní úvěry reálné ekonomice se poprvé za 19 let snížily. Měření čínských technologických společností v Hongkongu kleslo o více než 1 % před zprávou společnosti Tencent Holdings Ltd., která oznámila své zisky a záměry odkupu akcií.
Očekává se, že nejnovější zprávy o výsledcích čínských internetových gigantů budou odrážet zásadní posun, pokud slabá spotřeba v Číně ovlivní marže a návratnost investic. Podle Britney Lamové, vedoucí oddělení Equities-Long/Short ve společnosti Magellan Investments Holding Ltd., je pravděpodobné, že některé dílčí vertikální segmenty, jako například herní průmysl, se mohou v rámci tohoto potenciálního poklesu stát světlými body. Poznamenává, že zatímco ocenění jsou atraktivní, klíčovým faktorem bude dynamika zisků.
Na Wall Street zaznamenal index S&P 500 největší čtyřdenní rally za rok 2021, čímž se přiblížil ke klíčovému testu technické úrovně. Index Nasdaq 100 vzrostl o 2,5 %. Index VIX, který slouží jako preferovaný ukazatel volatility na trhu, se snížil na úroveň kolem 18 bodů. Obchodníci se swapy očekávali snížení sazeb Federálního rezervního systému o 40 bazických bodů v září a následné celkové snížení sazeb přesahující 105 bazických bodů v roce 2024.
Ceny ropy naopak rostly a obnovily ztráty z předchozího dne, když zpráva z průmyslu signalizovala výrazný pokles zásob ropy v USA a na Blízkém východě se rozvířilo napětí. Propad železné rudy se prohloubil po varování největšího světového výrobce oceli – předpověděl, že čínský ocelářský průmysl bude čelit krizi vážnější než v letech 2008 a 2015; podmínky přirovnal k “kruté zimě”.
