Asijské akcie rostou a vzpamatovávají se ze značných ztrát z minulého týdne, k čemuž přispěl zejména pokrok japonských akcií. Mírný nárůst zaznamenaly také futures v Evropě a Spojených státech v očekávání amerických údajů o inflaci, které se očekávají v úterý a ve středu.
V Japonsku došlo po přestávce v souvislosti se státním svátkem k opětovnému otevření a posílení akciového trhu, přičemž export získal podporu díky slabšímu jenu, což způsobilo dodatečný nárůst asijsko-pacifického indexu MSCI o 1 %. Tento růst je sice povzbudivý, ale ustoupil od propadu z minulého týdne, kdy indexy celosvětově klesaly v důsledku obratu trhu k neochotě riskovat. V důsledku toho se americký index volatility VIX v jednu chvíli vyšplhal na více než 65 bodů, což zvýrazňuje ostrý kontrast s jeho celoživotním průměrem přibližně 19,5 bodu.
“Reakce trhu na nárůst VIXu z minulého týdne odráží spíše přehodnocení pozic než americké údaje nebo stažení jenu z transportu,” komentoval Billy Leung, investiční stratég společnosti Global X Management v Sydney. Nicméně vzhledem k důkazům naznačujícím odliv zahraničních investorů a nízkou likviditu poznamenává, že je nezbytné přistupovat k interpretaci krátkodobých pohybů v Asii s opatrností.
Na trhu s ropou zůstaly ceny stabilní poblíž pondělní hranice 80 USD, které dosáhly v důsledku rostoucích očekávání íránského útoku proti Izraeli. Státní dluh Izraele ve stejný den snížila ratingová agentura Fitch Ratings a zachovala negativní výhled úvěrové spolehlivosti země, protože pokračující vojenské konflikty nadále zatěžují veřejné finance.
Dne 5. srpna klesl asijský akciový benchmark o 6,1 %, což znamenalo nejhorší den od roku 2008. Mezi největší vlivy patřily obavy ze zhoršujícího se stavu americké ekonomiky, pokračující výprodej japonských akcií a ústup akcií technologických společností. Japonské tržní benchmarky; Nikkei 225 a Topix, se oba propadly o více než 7 % od doby, kdy Bank of Japan na konci července zvýšila svou základní úrokovou sazbu a odhalila plány na omezení nákupů dluhopisů.
Po nepokojích z minulého týdne pomůže nadcházející středeční americký index spotřebitelských cen určit, zda bude mít Federální rezervní systém při přeorientování se na trh práce uvolněnější nebo přísnější ruku. Podle Krishny Guhy ze společnosti Evercore to poskytne náhled na to, zda dostatečné snížení sazeb může zajistit měkké přistání.
Mezitím zůstávají akcie v Hongkongu a pevninské Číně rozporuplné, přičemž převládá medvědí nálada poté, co se obchody s akciemi v Číně smrskly na čtyřleté minimum. Společnost MSCI Inc. nadále vyřazuje čínské akcie ze svých indexů a připravuje se na možný další propad podílu Číny na klíčovém benchmarku rozvíjejících se trhů.
Regulační opatření v čínské provincii Ťiang-si informovala komerční banky, aby pozastavily nákupy státních dluhopisů. Toto opatření je jedním z mnoha drastických pokusů o zmírnění tržní rallye, která v Pekingu vyvolala značné obavy. Trhy s podnikovým dluhem pociťují dopady těchto iniciativ a zaznamenávají největší nárůst výnosů junk dluhu od prosince 2022.
Z dalších korporátních zpráv zaznamenaly akcie společnosti Brainbees Solutions Ltd., maloobchodního prodejce dětských produktů, při svém debutu v Bombaji nárůst, což dále obohatilo prosperující indický trh s prodejem nových akcií. Podle Britney Lamové, vedoucí akciového oddělení Long/Short ve společnosti Magellan Investments Holding Ltd., ostatní v oboru pozorně sledují čínské internetové giganty, kteří tento týden podávají zprávy, aby pochopili, zda slabá čínská spotřeba zatíží marže a návratnost investic.
Závěrem lze říci, že pozornost a soustředění na světových trzích se soustředí na nadcházející americké údaje o inflaci, ekonomickou situaci Číny s její slabou spotřebou a novými regulačními opatřeními a na oživení japonského trhu.
