Akcie společnosti Nvidia Corp. (NVDA) ve středu vyskočily o 10 % a obchodovaly se za 114,55 USD, což je v ostrém kontrastu s propadem o 7,0 % z předchozího dne. Tento působivý vzestup ceny akcií společnosti Nvidia lze přičíst povzbudivým zprávám o výsledcích hospodaření softwarového gigantu Microsoft a výrobce polovodičů Advanced Micro Devices. Přestože společnost Nvidia zažila v poslední době velký propad a ztratila téměř 20 % své tržní hodnoty uprostřed rotace od velkých technologických akcií, investory inspirují náznaky přetrvávajících výdajů na hardware pro pohon technologií umělé inteligence (AI).
Přestože se společnost Nvidia potýkala s obtížnou tržní fází, kdy se její tržní hodnota drasticky snížila v rámci odklonu od velkých technologických cenných papírů, zdá se, že investoři našli jisté uklidnění v pozoruhodných známkách pokračujících výdajů na hardware pro vylepšení technologie umělé inteligence.
Společnost Microsoft MSFT -1,16 % ve své výsledkové zprávě, zveřejněné po úterním uzavření trhu, prohlásila, že její kapitálové výdaje za červnové čtvrtletí vzrostly o více než 55 % a dosáhly celkové výše 13,9 miliardy USD. Tato vysoká částka zahrnuje značné výdaje spojené s výstavbou datových center, která využívají čipy Nvidia.
Microsoft zmínil, že jeho příjmy z umělé inteligence jsou omezeny současnou kapacitou, a technologický gigant rovněž naznačil výhled na zvýšení úrovně kapitálových výdajů. Generální ředitel Microsoftu Satya Nadella však vnesl do diskuse opatrnost a uvedl, že by Microsoft mohl tyto investice do čipů AI pro datová centra potenciálně snížit v závislosti na signálech poptávky.
Současně společnost AMD AMD 7,35 % revidovala svůj odhad tržeb z grafických procesorových jednotek (GPU) využívaných v datových centrech AI směrem nahoru ze 4 miliard USD na více než 4,5 miliardy USD v roce 2024. Růst zaznamenaly také akcie AMD, které během ranního obchodování vzrostly o 9,1 %.
Revidovaná prognóza tržeb společnosti AMD vyznívá jako ujištění o zdravé poptávce po čipech umělé inteligence, aniž by však představovala hlubokou hrozbu pro tržní převahu společnosti Nvidia.
“Vidíme těžký boj o zisk podílu [AMD] MI300 AI proti dominantní řadě akcelerátorů, softwarovému ekosystému CUDA a stojanovým systémům GB200 společnosti Nvidia,” citoval ve středečním výzkumném memorandu analytik Rick Schafer ze společnosti Oppenheimer.
Akcie společnosti Nvidia si získaly pozornost investorů výrazným návratem, který byl způsoben především značnými výdaji společnosti Microsoft, jež velkou část investuje do budování datových center poháněných čipy Nvidia. Zdánlivě nekonečné výdaje společnosti Microsoft na hardware pro umělou inteligenci svědčí o jejím odhodlání rozšiřovat možnosti umělé inteligence, což je optimistický signál pro investory společnosti Nvidia.
Navíc nově revidované odhady příjmů společnosti AMD z GPU používaných v datových centrech AI – které přímo konkurují společnosti Nvidia – se na první pohled zdají být prokazatelným důvodem pro růst ceny akcií společnosti Nvidia. Navzdory konkurenci se pozorovatelé trhu domnívají, že AMD nepředstavuje pro dominantní postavení společnosti Nvidia na trhu žádnou významnou hrozbu.
Vzhledem k současným tržním standardům a předpokládaným výdajům na technologie umělé inteligence investoři ostře sledují dynamiku mezi datovými centry Microsoftu vybavenými umělou inteligencí, čipy Nvidia a grafickými procesory AMD používanými v datových centrech s umělou inteligencí.
Závěrem lze říci, že společnost Nvidia se stává symbolem optimismu na trhu, který se v poslední době k akciím velkých technologických společností obrací zády. Po období bojů uprostřed výrazné ztráty tržní hodnoty poslední události naznačují, že Nvidia své ztráty získává zpět. Povzbudivá zpráva o výsledcích společnosti Microsoft a revidovaná prognóza tržeb společnosti AMD z prodeje grafických procesorů pomohly společnosti Nvidia získat důvěru investorů.
Vzestupná trajektorie společnosti Nvidia je pro investory a další technologické společnosti důležitým ukazatelem, který je třeba sledovat, protože odhaluje rostoucí zájem o umělou inteligenci a kapitál, který ji podporuje. Její znervózňující postavení na trhu s čipy umělé inteligence vytváří předpoklady pro strhující finanční ságu, v jejímž centru stojí dominantní postavení na trhu, inovativní technologie a firemní investice. Pohyb akcií společnosti Nvidia a podmínky, které jej pohánějí, budou v nadcházející době nepochybně ostře sledovány. Budoucí zprávy o hospodářských výsledcích společnosti Microsoft a dalších technologických lídrů budou sloužit jako významné ukazatele kurzu společnosti Nvidia a širší dynamiky trhu kolem technologie umělé inteligence.
