Trhy nesnášejí nejistotu. Bohužel náhlý krach technologicky orientované finanční společnosti SVB Financial Group vnese v příštích dnech a týdnech do vyprávění o akciových trzích novou vlnu nejistoty. V důsledku toho existuje poměrně velká šance, že lovci výhodných nabídek přeruší své nedávné nákupy růstových akcií.
Jak nejlépe zvládnout nadcházející vlnu volatility na amerických akciových trzích? Dividendové akcie s modrými čipy budou pravděpodobně hlavními příjemci odklonu od rizika na celém trhu. V souladu s tímto tématem by tři níže uvedené dividendové akcie měly vyrazit vzhůru, jakmile se během příštího měsíce plně projeví dopady debaklu SVB.
1. Altria Group
Altria Group (MO) je díky svým obchodním právům na ikonickou značku Marlboro přední tabákovou společností v USA. Altria má navíc značný konkurenční náskok díky vysoké míře expozice v kategorii prémiových cigaret, která je do značné míry necitlivá na cenu. Zjednodušeně řečeno, očekává se, že společnost bude v dohledné budoucnosti nadále vykazovat obrovské volné peněžní toky (zhruba 8 miliard USD ročně) díky své schopnosti zvyšovat ceny, protože spotřeba cigaret v USA neustále klesá. Vysoce návyková povaha nikotinových výrobků společnosti rovněž zajišťuje spolehlivý tok tržeb bez ohledu na stav širší ekonomiky.
Co nabízí Altria v oblasti dividend? Dividendový výnos společnosti Altria ve výši 8 % ročně je řádově vyšší než průměrná akcie uvedená v referenčním indexu S&P 500. Dividenda společnosti je podpořena mírně rostoucím horním řádkem (předpokládaný růst o 2,8 % v příštích 24 měsících), pokračujícím posunem portfolia směrem k beztabákovým výrobkům, jako jsou e-cigarety a výrobky pro vaping, a vysokou marží (61 % v posledním čtvrtletí). Tato dividendová akcie s modrým čipem je postavena tak, aby poskytovala vysoké pasivní příjmy na jakémkoli druhu trhu.
2. JPMorgan Chase
Společnost JPMorgan Chase (JPM) je v současné době lídrem v podílu na trhu v mnoha segmentech amerického odvětví finančních služeb. Přesto se vedení společnosti v poslední době věnuje expanzi na klíčové mezinárodní trhy, jako je Brazílie a Velká Británie. Dalším plusem je, že JPMorgan netrápí problémy s rozvahou nebo regulací jako některé její kolegyně. Tato mimořádně silná finanční pozice zase umožnila bankovnímu gigantu úspěšně expandovat do dalších odvětví s vysokou marží, jako je například cestovní ruch.
Co se týče dividend, akcie JPMorgan vyplácejí nadprůměrný 3% roční výnos. Stejně tak je důležité, že z nízkého výplatního poměru banky ve výši 33 % vyplývá, že tento pasivní zdroj příjmů je dlouhodobě vysoce spolehlivý a že další zvýšení dividendy je možné. Díky své špičkové dividendě a postavení ústředního pilíře v americkém finančním ekosystému by akcie JPMorgan měly mít vítr v zádech při scénáři „flight-to-quality“.
3 Wells Fargo
Wells Fargo (WFC) je třetím největším držitelem vkladů v USA, hned za JPMorgan a Bank of America. Kromě toho je Wells jedním z největších vydavatelů kreditních a debetních karet v USA, lídrem v komerčním bankovnictví a dobře zavedeným subjektem správy majetku prostřednictvím své poradenské jednotky. Společnost poskytující finanční služby má také neobvykle silnou základnu vkladatelů, pokud jde o celkovou kvalitu, přestože působí v konkurenční nevýhodě kvůli skandálu s falešnými účty z roku 2018.
Co se týče dividend, akcie společnosti Wells nabízejí nadprůměrný roční výnos 2,92 % a mimořádně nízký výplatní poměr 35 %. Štědrý dividendový program banky tak vyniká jako vysoce spolehlivý zdroj pasivního příjmu. Celkově lze říci, že díky špičkovému rozsahu, širokému obchodnímu záběru napříč různými segmenty finančních služeb, kvalitní zákaznické základně a elitnímu dividendovému programu je banka Wells nejlepším výběrem z kategorie TOP kvality.
