Stejně jako u většiny věcí v životě, ani v investování neexistují žádné záruky. Některé investice se vydaří a některé prostě ne. Jedním ze způsobů, jak zvýšit své bohatství, který se osvědčil, je vybrat si osvědčené podniky, které budou téměř jistě existovat i za 10, 20 nebo 30 let, investovat do nich a být trpělivý.
Zde jsou dva výrobci léků s desetiletími úspěšné činnosti, kteří prokazují svou schopnost vyrábět rok co rok. Každá z nich má na to, aby dlouhodobě vytvářela bohatství pro akcionáře.
1. Johnson & Johnson: největší farmaceutická společnost na světě
Společnost Johnson & Johnson (JNJ), jejíž historie sahá až do roku 1886, patří k nejstarším zdravotnickým společnostem v USA.Nemělo by vás překvapit, že tržní kapitalizace společnosti J&J ve výši 427 miliard dolarů z ní činí největšího výrobce léků na světě.
V čele farmaceutického portfolia společnosti stojí lék na imunologii Stelara a lék na rakovinu Darzalex. Oba tyto léky se v roce 2022 staly megablokbustery (s ročním prodejem 5 miliard dolarů a více). Portfolio společnosti J&J obsahovalo také blockbuster (roční prodeje ve výši nejméně 1 miliardy USD) vakcínu COVID-19 a 12 lékových blockbusterů, včetně antipsychotického léku Invega a léku na ředění krve Xarelto.
Její portfolio léků v minulosti vykazovalo dobré výsledky a budoucnost společnosti se zdá být stejně slibná. K 24. lednu má společnost J&J zhruba 110 indikací v různých fázích klinického vývoje. Několik z těchto léků by se nakonec mohlo stát trháky, jako například kandidát na lék na ředění krve milvexian, který vznikl díky partnerství s Bristol Myers Squibb. Proto by se průměrný odhad analytiků, který v příštích pěti letech předpokládá 4% roční růst zisku, mohl ukázat jako konzervativní.
Příjmoví investoři ocení 2,8% dividendový výnos společnosti J&J, který je výrazně vyšší než průměrný 1,7% výnos indexu S&P 500. Vzhledem k dividendovému výplatnímu poměru, který má pro rok 2023 činit přibližně 45 %, si investoři mohou být jisti, že dividenda společnosti J&J je poměrně bezpečná a má prostor pro zvyšování. Třešničkou na dortu je, že akcie společnosti lze pořídit za forwardový poměr ceny k zisku (P/E) ve výši 15,6, což je v souladu s průměrem sektoru.
2. Novartis: spolehlivá volba pro příjmové investory
Švýcarský farmaceutický gigant Novartis (NVS) je konglomerátem několika výrobců léků, z nichž někteří působili již v 50. letech 19. století. To z něj činí jednoho z nejstarších výrobců léků na světě. Jak se dalo u takto zavedené společnosti očekávat, je tato společnost obrovská: její tržní kapitalizace 217 miliard dolarů ji řadí na sedmé místo na světě.
V čele s imunologickým lékem Cosentyx a lékem na srdeční selhání Entresto tvořilo portfolio produktů společnosti Novartis v roce 2022 14 lékových hitů. Po očištění o nepříznivé převody cizích měn plynoucí ze silného amerického dolaru vzrostly během roku čisté prodeje 10 z těchto 14 léků.
Silnou stránkou společnosti Novartis je její stávající portfolio léků. A s více než 150 indikacemi, které jsou v současné době v klinickém vývoji, by společnost měla mít i solidní budoucnost. Proto se analytici domnívají, že se zisk společnosti Novartis bude v příštích pěti letech zvyšovat o 6,9 % ročně.
Investoři se kvůli těmto slušným vyhlídkám na růst nemusí vzdát ani příjmů: Dividendový výnos 3,6 % je více než dvojnásobný oproti průměru S&P 500. A vzhledem k tomu, že se očekává, že dividendový výplatní poměr bude v roce 2023 činit něco málo přes 49 %, je dividenda společnosti Novartis dobře pokryta.
Investoři, kteří se zaměřují na výnos, si mohou pořídit akcie za forwardové P/E ve výši 13,6, což je méně než průměr v odvětví. To z Novartisu pravděpodobně dělá nákup pro příjmové investory.
